Жителям Новосибирска рассказали о крипто-пенсиях и связанных с ними рисках

Век криптотехнологий меняет представления об инвестициях.Если несколько лет назад фраза “крипто-пенсия” звучала как шутка, то сегодня продукты DeFi и DAO-экосистемы формируют рынки, которые серьезно претендуют на роль альтернативы классическим пенсионным схемам. Денис Балашов, управляющий партнёр SkyCapital — первой легальной криптоплатформы РФ специально для BFM-Новосибирск подготовил обзор существующих продуктов и сервисов и рассказал о перспективах и рисках их использования.

1. Продукты DeFi для долгосрочных инвестиций

DeFi-платформы эволюционируют от хайповых фармингов к реальным “пенсионным счетам” для тех, кто предпочитает стратегию buy&hold:

• Доходные стейкинг-протоколы: такие сервисы, как Lido (staking ETH) или Frax (staking stablecoins), позволяют накапливать проценты, которые автоматически реинвестируются. По сути — крипто-версия сложного процента, где ваш цифровой “пенсионный капитал” со временем прирастает эквивалентом процентов от вложения. • Долгосрочные DeFi-пулы: DAO-проекты вроде Yearn Finance, Morpho, Aave introducиrovali “vaults” — стейкинговые интерфейсы с понятными рисками и возможностью гибкой смены стратегии. • Tokenized Bonds — появление RWA (real-world asset) стартапов (Maple Finance, Ondo Finance), которые токенизируют государственные облигации и недвижимость, делая их доступными для DeFi-инвесторов.

2. Перспективы DAO в пенсионной сфере

DAO (децентрализованные автономные организации) — это новый организующий принцип для пенсионных агрегаторов будущего. • DAO-пенсионные пулы позволяют участникам совместно определять стратегии инвестирования, условия выплат и даже правила “early exit” — всё функционирует на основе смарт-контрактов и голосования. • Такие проекты уже тестируются (пример — PensionDAO, экспериментальный протокол с более чем 1 500 держателей), где "пенсионные" токены эмитируются по аналогии с классическими программами, но имеют функцию гибкого вывода и прозрачного управления (интервью с основателем PensionDAO).

3. Ключевые риски

Крипто-пенсия — не сказка без забот. Опасности реальны:

• Технические уязвимости: Хакерские атаки на смарт-контракты (Curve, Euler, Nomad Bridge — все пострадали за полтора года). • Рыночная волатильность: Курс даже топовых токенов может падать на 30–70% — и если вы не готовы к долгому холду, то неделя “черных лебедей” может уничтожить пенсионный накопитель. • DeFi и DAO Регуляторная неопределённость: В большинстве стран гарантированной защиты таких продуктов нет, а налогообложение и легализация пока только формируются.

4. Новые сервисы и стартапы: что есть и что появится?

• Smart contract pensions от Superfluid, Akropolis, NestEgg — “подписывайся и получай автоматическую ежемесячную пенсию из дохода на депозите”. • Tokenized annuities: проекты, позволяющие купить токен, обеспеченный будущими выплатами из эмитируемого потока дохода (стратегия P2P-аннуитетов). • “Робо-пенсионные DAO” — стартапы, где искусственный интеллект помогает перераспределять вложения между DeFi-платформами и искать оптимальную доходность при минимальных рисках.

5. Когда это станет массовым?

Рынок пенсионных DeFi-продуктов только формируется, и серьезного мейнстрима ожидать стоит не раньше 2027–2028 года. Но уже сейчас early adopters — фрилансеры, цифровые кочевники, айтишники из Европы и США — используют такие решения вместо классических пенсионных планов.

Мой совет: • Входите не all-in, а частями — “крипто-пенсия” должна быть частью мультивалютной, мультиструктурной финансовой подушки. • Выбирайте DeFi-продукты с минимально возможной "магией": подробный аудит, открытая команда, постоянная страховка смарт-контрактов. • Следите за регуляторными новостями и готовьте свои продукты к "белым" сценариям: чем прозрачнее легализация — тем выше шанс для полноценной крипто-пенсии.

Пенсионная digital-платформа — уже не мечта, а реальный альтернативный путь для долгосрочного капитала. Но надо понимать, что крипто-пенсия сегодня — это не про гарантии, а про новую школу финансовой самостоятельности.

Ранее BFM-Новосибирск рассказывал о майских рекордах биткоина.

Использовано фото с сайта ru.freepik.com