Инвестирование и трейдинг: в чём разница
Существует два основных подхода к работе на финансовом рынке — инвестирование и трейдинг. Хотя оба метода направлены на получение прибыли, их стратегии и горизонты планирования существенно различаются. О ключевых отличиях инвестирования от трейдинга — в этой статье.
Подход инвестора
Инвестор формирует портфель для получения прибыли от роста стоимости активов, сложного процента, дивидендов и купонов. Вложения, как правило, рассчитаны на длительный срок — от нескольких месяцев до нескольких лет и даже десятилетий.
Основные цели инвестирования:
- Защита сбережений от инфляции и увеличение их стоимости.
- Создание источника пассивного дохода.
- Создание финансовой подушки безопасности и обеспечение комфортной жизни в будущем.
- Накопление на пенсию, образование детей, покупку недвижимости.
Основные объекты инвестирования:
- Ценные бумаги: акции, облигации, паи инвестиционных фондов (ПИФы), ETF.
- Недвижимость.
- Драгоценные металлы.
- Валюта.
- Собственный бизнес или стартапы.
- Предметы искусства и коллекционирования.
- Криптовалюты.
- Инвестиционные инструменты: ПДС, ДСЖ.
При выборе активов инвесторы опираются на два ключевых принципа:
Диверсификация — распределение капитала между различными активами и секторами экономики для снижения рисков. Если один актив в вашем портфеле понесёт убытки, другие могут компенсировать эти потери.
Фундаментальный анализ — комплексный анализ финансового инструмента: исследование макроэкономических показателей (ВВП, инфляция, процентные ставки, уровень безработицы, политика государства), отраслевых тенденций (перспективы развития сферы, оценка конкурентной среды) и финансовых отчётов компании (выручка, прибыль, EBITDA).
Популярные стратегии инвестирования:
«Купи и держи». Инвестор приобретает бумаги надёжных компаний и хранит их в портфеле в течение запланированного срока. Работает на длинном горизонте — от 3–5 лет.
«Дивидендная». Инвестор покупает акции, по которым выплачиваются дивиденды. Это создаёт пассивный доход. При выборе актива важно учитывать частоту и регулярность выплат. Проверить эту информацию можно в документах эмитента.
«Индексная». Средства вкладываются не в отдельные активы, а в индексы — наборы ценных бумаг, объединённых по определённому признаку. Например, индекс Московской биржи.
«60/40». Формируется портфель, где 60% состоит из акций и других высокодоходных активов, а оставшиеся 40% — из облигаций и других низкорисковых активов. Такой портфель требует тщательного выбора инструментов и регулярной ребалансировки.
«Всепогодная». Стратегию разработал финансист Рэй Далио. Он предлагал собирать портфель в пропорции:
- 30% — акции крупных компаний;
- 40% — долгосрочные гособлигации;
- 15% — среднесрочные облигации;
- 7,5% — золото;
- 7,5% — другие сырьевые активы.
Виды и стратегии формирования инвестиционного портфеля
Подход трейдера
Трейдер активно совершает краткосрочные сделки на финансовых рынках для получения быстрой прибыли от колебаний цен.
Основные цели трейдинга:
- Максимизация прибыли.
- Быстрое приумножение капитала.
- Получение регулярного дохода.
Основные инструменты трейдинга:
- Акции.
- Валютные пары.
- Индексы.
- Фьючерсы.
- Опционы.
- Криптовалюты.
- ETF.
- Сырьевые товары (нефть, газ, металлы).
При выборе финансовых инструментов трейдеры используют технический анализ. Графики (линейные, свечные, столбчатые), фигуры (флаг, вымпел, голова и плечи), функции, биржевой стакан — все эти индикаторы позволяют оценить текущую позицию актива на рынке.
Популярные стратегии трейдинга:
«Интрадей», или «Дейтрейдинг». Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня.
«Скальпинг». Разновидность дейтрейдинга. Активы покупаются и продаются в течение дня при минимальных колебаниях цен.
«Свинг-трейдинг». Удержание позиций в течение нескольких дней или недель на основе тренда (восходящий или нисходящий).
«Позиционная торговля». Покупка активов в связи с событием, которое может повлиять на их стоимость.
«Торговля по уровням». Трейдер покупает актив на уровне поддержки и продаёт его на уровне сопротивления. Уровни представляют собой ценовые зоны, где стоимость инструмента исторически демонстрировала тенденцию останавливаться, разворачиваться или консолидироваться.
Трейдеров растущего рынка называют «быками», игроков на понижение — «медведями».
«Быки» и «медведи» на бирже: признаки трендов и торговые стратегии
Сравнение инвестирования и трейдинга
Коротко
Инвестирование ориентировано на долгосрочную перспективу. Активы остаются в портфеле от нескольких месяцев до нескольких десятков лет. Дивиденды и купоны обеспечивают пассивный доход.
В трейдинге акцент на быстром заработке за счёт краткосрочных колебаний цен. Этот подход требует активного управления.
Выбор между инвестированием и трейдингом зависит от индивидуальных целей участника рынка, его финансового опыта, временного горизонта и толерантности к риску.
Как подростку научиться инвестировать