Во что можно инвестировать новичку

Начинающему инвестору вряд ли стоит работать со сложными и высокорисковыми инструментами. Есть смысл начать с самых простых и надёжных. Но тут многое зависит от стратегии, срока инвестиций и отношения к риску. Попробуем подойти к делу системно. СберСова эксклюзивно для «Рамблера».

Важно! Всё, о чём пойдёт речь ниже, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

С чего начать

Возможно, у вас уже открыт брокерский счёт и вы готовы покупать ценные бумаги. Первый вопрос новичка на этой стадии – что купить? А начинать нужно с других вопросов:

Какая у меня цель?
В какой срок я хочу её достичь?
Как я отношусь к риску?

Финансовая цель

От того, какую цель вы ставите, зависит выбор инструментов.

Например, если цель – выйти на регулярный пассивный доход, то облигации и дивидендные акции, хоть они и не гарантируют доход, всё же будут предпочтительнее, чем акции, по которым обычно нет дивидендов. Ведь первые могут дать потенциальный денежный поток, а доход от вторых зависит только от изменчивых котировок.

Инвестиционный горизонт

Выбор ценных бумаг зависит и от предполагаемого срока инвестиций. Так, отдать большую часть портфеля под акции может себе позволить только долгосрочный инвестор. Цены акций изменчивы, и риск просадок может быть снижен только на длинном горизонте – от 5-10 лет.

Если инвестор планирует забрать деньги из инвестиций через пару лет (например, копит на машину), акции могут оказаться слишком рискованным вариантом. Здесь, как вариант, можно посмотреть в сторону краткосрочных облигаций.

Отношение к риску

Чем менее инвестор готов к потенциальным убыткам, тем менее рисковые инструменты он выбирает, хотя полностью свести риск к нулю всё же не получится.

Кто-то спокойно относится к коррекциям на рынке и готов терпеть временные просадки, чтобы попробовать (без гарантий и осознавая риск потери средств) обогнать рынок. Скорее всего, такой инвестор неплохо уживётся с акциями. А у кого-то скачет давление от одной только мысли, что портфель может слегка просесть. Для него акции – не лучший выбор.

Когда вы ответите на эти вопросы, у вас сложится инвестиционная стратегия. Теперь уже можно подумать о выборе конкретных инструментов.

С какой суммы можно начинать инвестировать

Какие инструменты выбрать

Начинающий инвестор обычно не слишком хорошо разбирается в тонкостях каждого инструмента, не умеет проводить тщательный анализ эмитентов и не знает рыночных закономерностей. Поэтому есть смысл выбирать наименее рисковые ценные бумаги в каждом классе.

Среди облигаций в первую очередь можно посмотреть в сторону ОФЗ, а среди акций – в сторону голубых фишек. Ещё один вариант – покупать не отдельные бумаги, а в составе ПИФов – паевых инвестиционных фондов.

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Государственные облигации считаются одним из самых надёжных инструментов на фондовом рынке. Вероятность того, что государство не заплатит по своим долгам, гораздо меньше, чем банкротство отдельной компании.

Новичку могут подойти ОФЗ с постоянным купоном. По такой облигации вы будете регулярно получать процентный доход – купон. Его размер известен заранее, так что подсчитать потенциальную будущую доходность будет несложно. В конце срока облигация автоматически погасится, а вам на счёт вернётся её номинал – обычно это 1000 рублей.

Облигации можно купить и продать в любой момент, когда открыта биржа (конечно, при наличии спроса). А потенциальный доход по ним обычно сопоставим с уровнем ключевой ставки. Но, конечно, как у любого биржевого инструмента, котировки ОФЗ могут меняться в зависимости от спроса и предложения. То есть не в любой момент продажа может быть выгодной. Имеет смысл начать с краткосрочных облигаций, чтобы было проще дождаться срока погашения.

Акции голубых фишек

Если ваша стратегия включает акции, можно рассмотреть бумаги самых крупных и надёжных компаний – их называют голубыми фишками. (Инвестиции в ценные бумаги не приносят гарантированного дохода, средства не застрахованы в АСВ). Примерами таких компаний в России выступают Сбер, Лукойл, Газпром, Роснефть и другие. Обычно это компании из первого уровня листинга Мосбиржи (компании первого эшелона).

Такие акции, как и другие ценные бумаги, не гарантируют прибыль. Но среди всех акций бумаги голубых фишек имеют три серьёзных преимущества, особенно важных для новичка:

они менее волатильны, то есть их котировки в целом могут быть более устойчивы и обычно меняются не так резко и глубоко, как другие;
они более ликвидны, то есть акцию можно достаточно быстро продать по рыночной цене, так как обычно есть высокий спрос и предложение, бумага торгуется активно;
это устойчивый бизнес с более-менее понятными перспективами.

Но, как и любые акции, это всё равно высокорисковый актив, так что не нужно покупать ценные бумаги одной компании на все деньги. Новичку стоит думать о защите капитала не меньше, чем о его приумножении, поэтому одним из вариантом может быть покупка акций разных компаний через паевый инвестиционный фонд. Почему ПИФ? Рассказываем ниже.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ объединяет в себе акции множества компаний. Покупая паи ПИФа, вы не вынуждены оценивать эффективность каждой отдельной компании и следить за новостями о каждой из них.

Если у какого-то эмитента дела пойдут плохо и даже если он обанкротится, в составе ПИФа ущерб инвестора, скорее всего, будет незначительным. Это же может защитить от неудачного самостоятельного выбора эмитента.

Кстати, облигации тоже можно покупать не отдельными бумагами, а в составе ПИФа.

Инвестиции в ПИФ могут быть* самым простым и наименее рисковым выбором для новичка. Но и тут придётся немного вникнуть в детали: изучить, из чего состоит фонд, узнать размер комиссий, проанализировать уровень риска. (Гарантий нет и здесь: вложения в ПИФы, как и в другие инструменты на фондовом рынке, не застрахованы, а цена пая, как и цена отдельной бумаги, может уйти в минус).

Как начать инвестировать и не наделать глупостей

От чего имеет смысл отказаться на начальном этапе

По мере накопления опыта инвестор при желании сможет добавлять в портфель более сложные и рисковые инструменты, если они будут вписываться в его стратегию. Среди них:

акции роста;
акции компаний второго и третьего эшелонов;
высокодоходные облигации;
корпоративные облигации небольших компаний и эмитентов с большой долговой нагрузкой;
инструменты срочного рынка.

Однако в начале пути есть смысл повременить с такими активами. Тем более что многие сложные инструменты неквалифицированный инвестор может купить только после прохождения тестирования у брокера.

На что обратить внимание

Отсутствие гарантий и страховки

Самое главное – доход в инвестициях не гарантирован. Купив даже самые надёжные активы, можно остаться без прибыли или получить убытки.

В отличие от вклада в банке, где деньги застрахованы в пределах 1,4 млн рублей, в инвестициях такой страховки нет. Инвестор сам ищет способы снижения рисков и защиты капитала, в том числе и через правильный подбор активов.

Диверсификация

Нельзя вкладывать все средства в один инструмент. Стоит инвестировать в разные типы активов, чтобы снизить риски от возможных просадок и дефолтов. Для новичка, который ещё плохо понимает корреляции инструментов и логику рыночных циклов, это особенно важно.

Так, в портфеле одновременно могут быть ОФЗ разных выпусков, акции нефтяников, банков, промышленных предприятий, телекома, здравоохранения и другие. Кто-то ещё добавит к этому драгметаллы или недвижимость и т. д.

На первом этапе проще всего диверсифицировать вложения, покупая паи ПИФов, а не отдельные бумаги.

Баланс инструментов в портфеле

Важно не только инвестировать в разные инструменты, но ещё и верно определить размер их долей в портфеле. А потом поддерживать этот баланс.

Например, классическим считается соотношение акций и облигаций 60/40. Но для горизонта в 20-30 лет количество акций может быть больше, а для инвестиций на 5-10 лет – ощутимо меньше. Также соотношение может меняться в зависимости от степени риска в стратегии.

Время от времени следует проводить ребалансировку портфеля. Например, если акции сильно выросли в цене, можно их частично продать или докупить облигаций, чтобы вернуться к первоначальному соотношению. Это поддерживает приемлемый уровень риска.

Актуальность стратегии во времени

Впервые инвестор выбирает стратегию, будучи неопытным новичком. Поэтому через некоторое время стоит проверить её на актуальность. Так, многие начинают с агрессивных инвестиций, но со временем приходят к умеренной или консервативной стратегии. Это неудивительно: столкнувшись с первыми убытками, инвестор начинает по-другому оценивать риск.

Сопутствующие расходы: налоги и комиссии

Ещё до того, как активы начнут приносить прибыль, стоит изучить особенности налогообложения инвестиционного дохода. Об этом подробно можно почитать в отдельной статье.

Что касается комиссий, вы наверняка уже сравнили тарифы разных брокеров и выбрали подходящий вариант. Тем не менее и этот вопрос имеет смысл пересматривать, ведь со временем могут меняться и тарифы, и ваша стратегия.

Так, если инвестор в пылу первого интереса постоянно покупал и продавал бумаги, он мог выбрать тариф для трейдеров с низкой комиссией за сделки, но с ежемесячной фиксированной суммой. Через год-два, придя к умеренной стратегии, многие меняют и тариф – на более подходящий для редких сделок.

Ошибки новичков, которые может совершать и опытный инвестор

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Полная информация по ссылке