Автоследование. Стоит ли повторять стратегии опытных трейдеров

Возможно, вы пока не очень хорошо разбираетесь в графиках и у вас нет времени отслеживать новости фондового рынка. Может, есть способ торговать, просто повторяя за более опытными трейдерами? Что ж, это возможно. Правда, результат часто оказывается не тот, которого инвестор ожидал. СберСова эксклюзивно для «Рамблера».

В чём суть

У многих брокеров есть такая услуга – автоследование, в рамках которой сделки опытного трейдера будут автоматически повторяться на вашем счёте.

Это не какой-то новый способ. Многие и так следят за составом портфеля Уоррена Баффета или изучают, что покупали в этом месяце крупные фонды. Кто-то повторяет за ними, надеясь, что у акул рынка есть инсайд или хотя бы профессиональное чутьё на удачные сделки.

Автоследование – это более продвинутый вариант. Оно позволяет копировать сделки в автоматическом режиме, масштабируя их на размер вашего портфеля – можно просто выбрать стратегию из предложенных, подключить её и идти заниматься своими делами. Сразу отметим – никаких гарантий получения дохода этот метод не даёт, вы рискуете точно так же, как если бы самостоятельно формировали свой портфель.

Подключается автоследование через приложение брокера. Вы можете изучить, какие варианты он предлагает под ваш инвестиционный профиль, и выбрать оптимальный для себя. Бывает, что стратегию находят через рекламу (в ней будет указано, у какого брокера её подключать), но здесь стоит быть аккуратнее и не принимать поспешных решений.

Так, многие опытные трейдеры ведут свой блог, где продвигают собственные стратегии и отвечают на вопросы подписчиков. Выгода в том, что они получают комиссию с каждого подключения стратегии.

Не путайте с автоконсультированием! Такая услуга – всего лишь помощь с выбором активов и стратегии, но принимать решения и совершать сделки придётся самостоятельно. Тогда как автоследование – это автоматическое полное дублирование сделок автора стратегии на вашем счёте.

Как отдать деньги в доверительное управление

Преимущества и риски

Конечно, если всё так просто, можно было бы совсем ничему не учиться и автоматически следовать за стратегиями вместе с профессионалами. Существуют некоторые риски и подводные камни – но прежде чем говорить о них, отметим плюсы.

Преимущества автоследования

Доступ к сделкам более опытных участников торгов. Новички могут следить за сделками и анализировать, почему опытный трейдер совершает те или иные действия и к какому результату они приводят. Если он дополнительно даёт пояснения в блоге, это может быть неплохой школой. Главное – выбрать настоящего профессионала.
Шанс получить хороший доход. Если идеи трейдера сработают, вы можете хорошо заработать вместе с ним. Но, как уже отмечалось выше, никаких гарантий тут нет, может получиться и убыток.
Всё сделают за вас. Вы можете следить за тем, как идут дела, анализировать сделки, а можете вообще ничего не делать и только потирать руки в ожидании результата. Кажется, это просто мечта для новичков и неуверенных пользователей. Однако тут как раз пора показать, почему всё это может не сработать.

Риски автоследования

Вы не контролируете ситуацию. Всё, что вы можете сделать – отключить услугу. Повлиять на решение трейдера или как-то изменить сделку у себя на счёте не получится. Из-за этого может возникать повышенная тревожность. Тем более что автор стратегии далеко не всегда объясняет каждое своё действие.
Не всегда получается точная копия сделки. Так, если у стратегии много подписчиков, не у всех из них бумаги, особенно малоликвидные, успеют купиться по тем же ценам, что у автора. Например, цена предложения в 1000 рублей была всего на 5 акций, а подписчиков – 500. Из-за этого часть сделок может оказаться не такой уж выгодной. И даже в ликвидных инструментах в любой момент может сработать эффект проскальзывания цены, когда из-за резкого её изменения часть заявок вообще не успеет исполниться.
Сложно понять перспективы. Что, если стратегия окажется неудачной, и автор её закроет в минус? Например, в разгар кризиса. Если бы вы торговали самостоятельно, можно было бы подождать, пока рынок снова отрастёт. Но с автоследованием ваши акции продадутся с убытком вслед за решением трейдера.
Человеческий фактор. Любой человек может ошибиться и получить убытки, и автор стратегии – не исключение. Он может неправильно интерпретировать какую-то информацию, не заметить вовремя смену тренда, поддаться эмоциям. Его отношение к риску может не совпасть с вашим, хотя по описанию стратегии казалось, что всё отлично.
Высокие комиссии. Обычно на автоследование комиссии намного выше, чем за управление капиталом через ПИФ. Хотя и там, и там вам дают готовые решения от профессионалов.

Какие бывают инвестиционные стратегии и как найти свою

Выбор стратегии

Выбирая стратегию для подключения автоследования, постарайтесь оценить, насколько доходной она была до этого момента, какие случались максимальные просадки, насколько стабильными были достижения. Нужно оценить прошлые результаты автора, но при этом помнить, что они не гарантируют будущих успехов.

Важно:

Если стратегия не обгоняет рынок (можно сравнить с Индексом Мосбиржи полной доходности), участвовать в ней нет особого смысла. Вместо этого можно, например, просто купить паи ПИФа со средними более предсказуемыми результатами.

Не ограничивайтесь только той информацией, которую даёт автор. В приложении брокера, через которого вы подключаете автоследование, можно проверить реальный процент доходности.

Посмотрите, как часто трейдер совершает сделки и из чего складывается результат.

Например, если он удачно закупился в момент глубокой коррекции, но сейчас цены на рынке высоки – то совсем не факт, что вам стоит присоединяться к стратегии. Большая доходность у автора могла получиться именно за счёт удачного входа в позиции – может, он после этого вообще не торговал и просто ждал, когда всё вырастет. А тот удачный момент может не повториться ещё долго.

И наоборот, если трейдер активно торгует и поддерживает хорошую доходность из месяца в месяц, это может говорить о его профессионализме. Так больше шансов, что он и дальше будет держать уровень (гарантий, конечно, нет и в этом случае).

Ещё интересно проанализировать, как стратегия чувствовала себя в сложные моменты на рынке. Например, некоторые трейдеры не сильно обгоняют рынок в спокойные времена, зато в моменты падений, когда другие теряют, умудряются отлично заработать. Это хороший признак.

Важные выводы

Если уж и подключать автоследование, то скорее есть смысл обращать внимание на стратегии, которые работают уже давно и дают стабильный результат, чем очаровываться супердоходностью за последние пару месяцев. Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущий успех, и всё же у стабильных в прошлом стратегий обычно больше шансов.

Стратегия должна обгонять рынок, иначе автоследование не имеет особого смысла.

Не стоит полностью полагаться на автора стратегии – лучше следить за тем, что происходит в вашем портфеле, чтобы вовремя отключить неудачную стратегию.

Для автоследования нужно создать отдельный портфель. И лучше, если вы будете участвовать лишь небольшой частью капитала. Пусть это будет не основа ваших инвестиций, а лишь элемент диверсификации.

Стоит трезво оценить своё отношение к риску и готовность к потенциальным убыткам, на которые вы даже не сможете повлиять.

Как связаны риск-профиль и инвестиционная стратегия

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Полная информация по ссылке.