Что происходит в банковском секторе и когда могут снизиться ставки по кредитам

Прибыль банковского сектора не достигнет прошлогоднего результата и составит 3,1–3,3 триллиона рублей, прогнозируют аналитики «Эксперт РА» в обзоре. На это, в частности, повлияют снижение объёма выдач ипотеки и рост доли просроченной задолженности по кредитам физлиц. По данным Банка России, процент невозвратов в сегменте потребительского кредитования за год вырос с 7,7 до 10,5%. Вместе с экспертами разберёмся, что происходит в банковском секторе и когда можно ожидать ослабления денежно-кредитной политики (ДКП), в том числе снижения ставок по кредитам для физлиц.

Что происходит в банковском секторе

В 2024 году банковский сектор заработал рекордные 3,8 триллиона рублей за счёт активного роста кредитных портфелей, особенно в первой половине года. Однако во втором полугодии ситуация начала меняться из-за роста ставки рефинансирования и удорожания кредитов, отмечают аналитики «Эксперт РА». По данным ЦБ РФ, ставка по краткосрочным кредитам для физлиц выросла с 23% в январе 2024 года до 32,7% в декабре, что привело к замедлению темпов кредитования.

В результате по итогам I квартала 2025 года прибыль банков сократилась на 17% год к году до 750 миллиардов рублей. При этом портфель необеспеченного потребительского кредитования сократился на 2%, а выдачи кредитов упали более чем в два раза (год к году), отмечают аналитики.

Значительное снижение в I квартале 2025 года продемонстрировал и ипотечный сегмент: объём выдачи оказался на 42% ниже показателей прошлого года. Это связано с ограниченным объёмом льготных программ и высокими ставками по рыночным предложениям, объясняют аналитики «Эксперт РА».

Помимо сокращения объёмов выдачи кредитов, растёт и доля просроченной задолженности физлиц на срок более 90 дней (NPL 90+). Об этом рассказала Елизавета Данилова, член совета директоров, директор департамента финансовой стабильности Банка России в рамках II ежегодного Банковского форума «Эксперт РА».

Данилова отметила, что особенно возросла доля NPL потребительских кредитов. Это связано в том числе с тем, что с конца 2023 года, когда ставки повысились, банки активно наращивали кредиты. Изначально их брали более рисковые заёмщики.

По словам Руслана Коршунова, управляющего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА», в 2025 году ожидается существенное охлаждение кредитного рынка — все его сегменты продемонстрируют снижение темпов роста. Особенно тревожной выглядит ситуация в сфере автокредитования и потребительских займов без обеспечения, где прогнозируется отрицательная динамика: –5 и –10% соответственно.

Учитывая всё вышесказанное, банковский сектор в 2025 году вряд ли сможет повторить прошлогодний рекорд. По данным агентства «Эксперт РА», прогнозируемая прибыль составит 3,1–3,3 триллиона рублей.

Как пояснила эксперт, к недополучению запланированных доходов банками приводят:

• замедление объёмов корпоративного кредитования;
• снижение уровня одобрения по заявкам розничного кредитования;
• практически полная остановка рыночного ипотечного кредитования (вне госпрограмм);
• введение ЦБ РФ макропруденциальных лимитов для банков.

Политика ЦБ РФ направлена на снижение закредитованности населения, отмечают аналитики. Планируется расширение сферы регулирования альтернативных кредитных продуктов. В частности, к концу текущего года могут быть введены дополнительные ограничения для программ рассрочки платежей. Соответствующий законопроект находится на стадии рассмотрения.

Макропруденциальная политика Банка России привела к тому, что к концу I квартала 2025 года банковский сектор сформировал буфер капитала в размере 1,2 триллиона рублей. Это около 3% общей задолженности физических лиц. Такой показатель обеспечивает достаточный запас прочности для нейтрализации потенциальных рисков в течение ближайшего года, считают аналитики «Эксперт РА». Однако отдельные банки с буфером ниже среднего по рынку могут столкнуться с определёнными трудностями, связанными с кредитными рисками.

Банкам может понадобиться формировать повышенные резервы с учётом роста просрочки по розничным кредитам и увеличения количества проводимых реструктуризаций. Всё это напрямую повышает расходы банков, говорит Горюкова.

Последнее привело к ряду слияний и поглощений в банковском секторе. В течение 2024 года и первых трёх месяцев 2025 года рынок покинули 14 кредитных организаций. Это укрепило позиции топ-10 банков: их доля в активах сектора увеличилась с 78,5 до 80,7% к концу I квартала 2025 года.

В ближайшие годы с рынка могут уйти и другие игроки. По прогнозам агентства «Эксперт РА», к 2028 году количество банков может снизиться с 311 до 270 и даже меньше. При этом уже к 2027 году банковский сектор могут покинуть еще 30 банков, сказал Коршунов на форуме.

Что будет со ставками

Агентство «Эксперт РА» прогнозирует сохранение жёсткой ДКП: на протяжении большей части 2025 года ключевая ставка будет находиться на текущем уровне. При этом к концу года вероятно её снижение до 18%, прогнозирует агентство, отмечая, что вероятность реализации этого сценария — 70%.

Аналитики агентства ожидают замедления инфляции по результатам года до 6,5% (в 2024 году показатель находился на уровне 9,9%). Однако и темпы экономического роста будут ниже — 1,3 против 3,9% в 2024 году.

Мнения, что снижения ставки ЦБ можно ждать во втором полугодии 2025 года, придерживаются и другие эксперты:

• Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка: «С учётом сигналов ЦБ по итогам апрельского заседания мы ожидаем, что 6 июня размер ставки будет сохранён на уровне 21%. Мы предполагаем, что курс на смягчение ДКП может быть принят на заседании 25 июля. Он может начаться со снижения ставки до 19–20%. К концу года мы ожидаем снижения ключевой ставки до 14%».
• Алексей Косяков, заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ: «Мы ожидаем начала снижения ставок во втором полугодии 2025 года на фоне смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Решения по кредитным ставкам принимаются с учётом роста стоимости денег на рынке фондирования, динамики ключевой ставки ЦБ и конкурентной среды».
• Павел Рогов, генеральный директор ББР Брокер: «Мы ожидаем смягчения риторики по ключевой ставке на июньском заседании ЦБ РФ, но с оговорками относительно инфляционных процессов. Тем более в июле вырастут тарифы на ЖКХ, что также отразится на инфляции. Наиболее вероятное начало снижения ставки — конец августа, середина сентября при сохранении тенденции к охлаждению экономики».
• Антон Фуфачев, старший аналитик Центра экономического прогнозирования Газпромбанка: «Мы ожидаем, что снижение ключевой ставки может начаться во втором полугодии 2025 года: до 16–17% к концу текущего года и до 10% к концу следующего».

Соразмерного сокращения (на 4–5% к концу года) при таком развитии экономики можно было бы ожидать от кредитных ставок по нельготным сегментам кредитования, отмечает Фуфачев.

Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, в опросе РБК отметил, что в течение ближайших месяцев ставки по ипотеке могут снизиться до 25%, а к концу года — до 20%.

Коротко

Высокие ставки по банковским кредитам способствуют снижению спроса на кредитные продукты. Поэтому, как прогнозируют специалисты «Эксперт РА», прибыль банковского сектора за 2025 год не достигнет уровня 2024 года и составит 3,1–3,3 триллиона рублей.

Повышение требований ЦБ РФ к банковскому сектору способствовало формированию буфера капитала в размере 1,2 триллиона рублей.

Благодаря тому, что за 2024 год и I квартал 2025 года с банковского рынка ушли 14 игроков, укрепились позиции топ-10 банков: их доля в активах увеличилась до 80,7%.

Эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки со второго полугодия 2025 года. Вслед за снижением ставки ЦБ соразмерно будут уменьшаться и кредитные ставки банков.