Starta Ventures назвал главные тренды на венчурном рынке в 2018 году

Сделки стали крупнее, но их количество уменьшилось По данным исследования, в 2018 году на мировом венчурном рынке было заключено 5536 сделок на общую сумму $99,5 млрд. Это рекордный год по объемам капиталовложений, однако число сделок сокращается: в 2017 году их было 5824, а в 2015 — 6098. Венчурные фонды сейчас предпочитают заключать все более крупные сделки, что приводит к завышенным оценкам компаний на поздних стадиях, отметили в Starta Ventures. «Это непрактичный тренд. Инвесторов привлекает возможность снизить риски, вкладывая деньги в более зрелые компании. Однако если не инвестировать на посевной стадии, новым зрелым компаниям будет не из чего вырасти», — прокомментировал аналитик Union Square Ventures Фред Уилсон. Лидеры рынка выкупали стартапы на ранних стадиях Чтобы избежать конкуренции в будущем, Google, Amazon, Facebook и Salesforce выкупали стартапы, не давая им дойти даже до раунда В, отметили в фонде. Ранние выкупы стартапов гигантами рынка в сочетании с завышенной оценкой компаний, которые дошли до более поздних раундов, «еще сильнее разделяют рынок». По данным PitchBook-NVCA, общая сумма сделок на начальных стадиях в США в 2018 году составила $10 млрд против $7,4 млрд в 2017 году. На сделки объемом более $25 млн пришлось более 60% всех сделок. Фонды стали предлагать свои услуги новичкам на венчурном рынке «Раньше инвестиции в технологии считались способом диверсификации активов для богатых людей, однако с распространением краудфандинга, акселераторов и ICO этого барьера больше нет», — говорится в исследовании Starta Ventures. На этом фоне появилась модель «венчурный фонд как услуга», в рамках которой фонд предлагает свою экспертизу новым игрокам рынка, чтобы те могли положиться на опыт фонда в выборе цели для капиталовложений. Инвесторов заинтересовал традиционный бизнес По данным фонда, венчурные инвесторы все чаще вкладывают средства в традиционный бизнес с технологической составляющей на фоне цифровизации и роботизации даже самых далеких от инноваций отраслей. Эксперты полагают, что индустрия питания и потребительских товаров будет в фокусе внимания венчурных инвесторов в 2019 году. «Вполне естественно, что новейшие технические и научные достижения в конечном итоге оказываются направлены на самую обыденную, важную часть жизни — питание», — считают в фонде. Появились новые центры инвестиций По данным Starta Ventures, Кремниевая долина теряет позиции основного центра инноваций из-за перенасыщенности рынка и высокой стоимости жизни в Калифорнии. В частности, эксперты называют Нью-Йорк более перспективным городом для вложений в рекламные, финансовые и медийные технологии. На развивающихся рынках Strata Ventures отметили Латинскую Америку, где объем венчурных инвестиций впервые превысил $1 млрд в 2017 году, а также недавно созданные организации бизнес-ангелов в Казахстане и Литве.