Энергетика и драгметаллы: еженедельный обзор и календарь

Автор: Барани Кришнан Investing.com — Нефтяные медведи (играющие на снижение нефти) и золотые жуки (ставящие на рост золота) вернулись, вопрос в том — как надолго их хозяин-коронавирус позволит им остаться. В течение нескольких недель нефть WTI на отметке выше $55 и Brent превышающая $65 казались некоторым трейдерам такими же нереальными, как дневные рекордные максимумы на Уолл-Стрит. Для некоторых, конечно, продолжение роста цен на нефть 2019 года было более чем оправданным. И, возможно, они правы. Риски поставок сейчас выше, чем год назад, поскольку ОПЕК+ обещает сократить добычу в этом квартале на 75% больше, чем в первом квартале 2019 года. Кроме того, напряженность все еще велика в Иране и других горячих точках добычи нефти, таких как Ирак и Ливия. Затем, есть супер-раздутая сделка первой фазы торгового соглашения между США и Китаем и это может означать только повышение китайского спроса на нефть, который и так является самым высоким в мире. Тем не менее, глобальный страх за здоровье, вызванный коронавирусом, угрожает перевернуть все эти бычьи аргументы за нефть с ног на голову. Просто для перспективы рассмотрим следующее: в течение последних 24 часов официальное число погибших от вируса в Китае подскочило с 26 до 41, при этом умер даже врач, который был на передовой линии битвы. Более того: около 1400 человек были инфицированы во всем мире, подавляющее большинство в Китае. Ухань — китайский город в эпицентре вспышки, находится в фактической изоляции, с медикаментами и больничными койками на исходе, и по меньшей мере 10 соседних городов находятся под контролем. Сотни миллионов китайских путешественников застряли на фоне главного праздника страны — Лунного Нового года, при этом сильно пострадала индустрия туризма и отдыха, так закрыт Шанхайский Диснейленд, все кинотеатры и даже некоторые McDonalds. За пределами Китая 10 стран сообщили о заражении вирусом, среди них: Австралия, Франция, Япония, Непал, Сингапур, Южная Корея, Тайвань, Таиланд, Вьетнам и Соединенные Штаты. Всемирная организация здравоохранения не стала объявлять кризис международной проблемой несмотря на то, что назвала его «чрезвычайной ситуацией в Китае». И многое другое могло произойти в течение времени, как я закончил писать и тем моментом, когда вы начали читать. Поэтому логично задать вопрос: какое реальное воздействие все это может оказать на мировую экономику и спрос на энергоносители и как долго может продолжаться этот кризис? Ответ на этот вопрос никто толком не знает. Лучшее сравнение с коронавирусом — это эпидемия атипичной пневмонии 2003 года, еще одна китайская глобальная угроза здоровью, которая также вызвала серьезные сбои на рынке. По оценкам, 8000 человек были инфицированы так называемым тяжелым острым респираторным синдромом и почти 800 умерли. Экономика Китая тогда упала на 5 процентных пунктов. Некоторые считают, что коронавирус вызвал больше паники, чем в реальности принес угроз и он пройдет, как и другие инфекции, укрепляя в конечном итоге мировую экономику. Однако легкость, с которой вирус распространился, опустошение, который он оставил в Китае, заставили рынки предположить худшее. Индекс S&P 500 упал почти на 1% в пятницу — это самый высокий показатель дневного падения с октября 2019, что указывает на то, что многомесячная устойчивость Уолл-стрит против конкурирующих фондовых рынков может оказаться под угрозой. В то время как потенциальное воздействие вируса остается под вопросом, одно несомненно — чем дольше Китай остается в кризисе, тем сложнее Пекину выполнить 1 фазу торговой сделки и тем больше проблем это создает для Дональда Трампа, который собирается переизбраться в ноябре. Что касается самой нефти, то святым Граалем спроса здесь является Китай, как известно Пекин потребляет более 9 млн баррелей в день или почти 90% Саудовской добычи. В драгоценных металлах большая часть роста золота в ближайшей перспективе будет зависеть от того, продолжит ли Уолл-Стрит падать. Золото вновь стало играть роль безопасного прибежища с конца прошлой недели и если это станет тенденцией, то $1580 будет ближайшей целью, а там недалеко и до декабрьских семилетних максимумов выше $1600. Энергетический обзор Цены на нефть падали 5 день подряд включая и пятницу, в результате нефть марки Brent показала худшую неделю за 13 месяцев, так как опасения в отношении нового коронавируса привели к неприятию риска на мировых рынках. На Нью-Йоркской бирже американская нефть WTI снизилась на $1,15 или на 2,1%, до $55,59 за баррель. Ранее в ходе сессии WTI опускалась до отметки 53,88, что является самым низким показателем с ноября 2017 года. Лондонская марка Brent — мировой эталон сырой нефти, снизилась на $1,35 или на 2,2%, до $60,69. Ранее Brent достигла семинедельного минимума в $60,26, почти прорвав ключевую поддержку на уровне $60. За неделю WTI потеряла 5%, при этом за январь сырая нефть США упала почти на 9%, что может привести ее к самому большому месячному убытку с момента снижения на 16,3% в мае 2019-го. Мировой стандарт Brent потерял 6,4% за неделю, что является худшим показателем с декабря 2018 года. В месячном исчислении Brent подешевела на 8%, так же показывая самый убыточный месяц с мая прошлого года. «Коронавирус остается главной проблемой для рынка, так что сложно покупать на низах, и я думаю, что могут быть дополнительные продажи», — сказал Скотт Шелтон, энергетический фьючерсный брокер ICAP в Дареме, штат Нью-Йорк. Группа Economist Intelligence Unit сообщила в своем докладе в четверг, что вирус может сократить от 0,5 до 1 процентного пункта роста валового внутреннего продукта Китая в этом году, который прогнозируется на уровне 5,9 %. На энергетическом фронте вирус уже снизил спрос на 200 тыс. баррелей нефтепродуктов, подсчитала Клаудиа Галимберти из S&P Global Platts. В китайской же провинции Хубэй, где болезнь была впервые отмечена, остановка транспортировки, вероятно, привела к потере 50 тыс.-70 тыс. баррелей спроса в день, отметил Галимберти. Отдельно Goldman Sachs заявил во вторник, что ожидает негативного шока в размере 260 тыс. баррелей в день для мирового спроса на нефть в среднем, включая потерю спроса на топливо для самолетов на 170 тыс. баррелей в сутки. Этот анализ был основан на сравнении с эпидемией атипичной пневмонии 2003 года. Швейцарская консалтинговая компания PetroMatrix, основанная опытным трейдером и аналитиком Оливье Якобом, назвала вирус «событием Черного лебедя 2020 года». Это ставит его в один ряд с такими событиями, как Азиатский финансовый кризис 1997 года, кризис доткомов 2000 года, атаки 2001 года на США, глобальный финансовый кризис 2008 года, кризис Европейского суверенного долга 2009 года, крах нефтяного рынка 2014 года и Брексит 2016 года. Энергетический Календарь Понедельник, 27 Января Genscape Cushing даст оценку запасов сырой нефти (частные данные) Вторник, 28 Января Еженедельный отчет Американского института нефти о запасах нефти Среда, 29 Января Еженедельный отчет EIA о запасах нефти Еженедельный отчет EIA по природному газу Пятница, 31 Января Еженедельный подсчет буровых установок «Бейкер Хьюз». Обзор Драгоценных Металлов Нет ничего лучше глобальной заразы, чтобы заставить покупателей золота вернуться в безопасное убежище. Желтый металл достиг двухнедельных максимумов в пятницу, подползая к уровню $1580 за унцию. Фьючерсы на золото с поставкой в феврале на нью-йоркской бирже COMEX выросли на $6,50 или на 0,4%, до $1565,90 за унцию. Ранее драгоценный металл достигал $1575,25 — максимума с 8 января, так как золотые жуки, казалось, проверяли сопротивление на уровне $1580. Спотовое золото, которое отслеживает реальные сделки в слитках, поднялось на $8,66 или на 0,6%, до $1571,69 за унцию, после двухнедельного максимума в $1575,83. Поначалу золото слабо реагировало на возможные экономические последствия коронавируса, но с четверга по пятницу реакция не заставила себя ждать. «В ретроспективе казалось, что ситуация с вирусом подталкивала быков обратно в длинные позиции вчера днем», — говорится в отчете Hightower, где так же отмечается, что если ситуация не изменится, золотые жуки могут ожидать «отскока вверх от классического закрытия шортов (ставок на понижение)».