Владимир Дёмин о криптовалютах и кризис 2020. Тихая гавань или чистый риск?
Внезапный кризис, вызванный вирусной самоизоляцией и резким падением цены на нефть, имеет все шансы продемонстрировать инвесторам истинный смысл и ценность традиционных активов (акции, коммодити, фиатные валюты и тд.) и криптовалют. Вчера неожиданно сверх-традиционная нефть испытала вполне криптовалютный скачок в 300% в день. Все смешалось в мире офф и он-лайна, но можно ли считать криптовалюты более надежными, чем традиционные инвест-инструменты? На этот интересный вопрос отвечает Владимир Демин — российский ученый, инноватор и изобретатель в области IT, CEO HUOBI RUSSIA. На фоне кризиса 2020 года представители криптоиндустрии наблюдают рост интереса пользователей к криптовалютами. В том числе, по данным специалистов крупнейшей биржи цифровых активов Binance, россияне стали чаще интересоваться цифровыми активами. О причинах повышенного внимания к главному конкуренту фиата, на фоне дестабилизации финансового рынка, - далее в материале. Сомнения в безопасности фиата В условиях кризиса, многие страны избрали политику количественного смягчения. Последняя предполагает печать новых купюр с последующим вводом их в экономику. Искусственное увеличение объема фиата негативно отражается на стоимости актива. Чем больше предложений – тем менее эксклюзивными они становятся. О результатах выбора политики количественного смягчения США недавно высказался известный немецкий экономист Хольгер Зшаепиц. «Баланс Федерального резерва США (ФРС) достиг абсолютного максимума на уровне $6,367.9 млрд благодаря тому, что председатель ФРС Джером Пауэлл продолжает греметь печатным станком. Совокупные активы выросли еще на $284,7 млрд, и сейчас составляют 29,1% ВВП США, что стало новым рекордом. С тех пор как ФРС объявил о своем решении 15 марта, он напечатал и передал Уолл-стрит 2 055,9 млрд долларов». По примеру США, можно увидеть один важный недостаток контролируемого Центробанками фиата – регулятор может в любой момент принять решение о печати дополнительного объема средств. Как итог, владельцы валюты не могут быть уверенными в том, что их вложения не обесценятся из-за политики ЦБ. Для сравнения фиата с криптовалютами, возьмем самый капитализированный цифровой актив – биткоин (BTC). Количество монет, которые когда-либо будут выпущены в сети проекта, заранее запрограммировано. Всего будет добыт 21 млн BTC. Искусственное увеличение числа криптовалюты невозможно. Соответственно, инвесторы могут быть уверенными в том, что их биткоины не будут обесцениваться, подобно фиату, подвергнутому количественному смягчению. Данные: blockchain.com Также в рамках BTC была сформирована система контроля инфляции. Каждые 4 года в сети проекта происходит халвинг – снижение в два раза уровня вознаграждения за майнинг. Результатом операции становится замедление скорости высвобождения монет. Снижение притока новых биткоинов на рынок повышает спрос на криптовалюту, корректируя инфляционное давление. В результате риски потерять вложения, на фоне перспектив сохранения средств при помощи криптовалют, стали причиной повышенного внимания к цифровым активам в период кризиса 2020 года. Поиск новых возможностей заработка Другим поводом для повышения спроса на криптовалюты стали возможности заработка через инвестиции в них. Наличие систем коррекции инфляционного давления, а также перспективы перехода на цифровые активы, подогрели интерес к конкуренту фиата. Криптовалюты, на фоне своей небольшой, в сравнении с традиционными деньгами, доли на рынке, отличаются повышенной волатильностью. Последняя открывает перспективы быстрого заработка как на росте цен, так и на их падении (через короткие позиции). Напомним, биткоин неоднократно называли самым прибыльным инвестиционным активом. Сравнение уровня доходности биткоина с другими активами Криптовалюта VS фиат Высокий уровень волатильности открывает перед криптовалютой возможность быстрого восстановления после падений. В случае с неповоротливым долларом, подобные перспективы недоступны. График биткоина в паре с долларом США. Данные: Investing Кроме того, по состоянию на середину апреля 2020 года многие страны занимаются разработкой альтернатив фиату. Ближе всех к выпуску крипто-версии национальной валюты оказался Китай. По последним данным, КНР начнет расплачиваться с чиновниками цифровым юанем уже в мае. США, наряду со многими странами, также работает над созданием цифровой валюты центрального банка (CBDC). Интерес правительства к разработке цифровых альтернатив фиата свидетельствует об осознании проблем классических денег и преимуществах криптовалют. Таким образом, криптовалюты представляют собой современного конкурента традиционным деньгам, благодаря которым пользователи смогут защитить свои вложения от последствий политики глав Центробанков.
