Как заработать на дивидендах в 2021 году: топ-3 российских компаний

Один из главных плюсов российского рынка акций в глазах инвесторов — возможность получать высокие дивиденды. Вот три акции, которые точно принесут хорошие выплаты держателям в 2021 году.«Сургутнефтегаз»-префБольшие дивиденды благодаря слабому рублюКапитализация (на 14 января): ₽1,58 трлнТикер: SNGSPP/E: 2,96P/S: 1,25Вероятная дивидендная доходность: более 16%Текущая цена (на 14 января): ₽41,88Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» многие считают страховкой от падения курса рубля — дело в том, что у компании есть огромные средства на валютных депозитах, курсовая переоценка которых вместе с процентами по ним приносят ей большую часть прибыли. Чем слабее рубль — тем дороже «подушка» «Сургутнефтегаза» и тем больше ее дивиденды по префам. Ее переоценка происходит каждый квартал исходя из официального курса доллара ЦБ РФ на его конец.Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» по привилегированным бумагам прописана максимально четко: на выплаты идет 10% от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала. Префы составляют 17,7% от него, поэтому фактически на дивиденды идет около 7% от распределяемой прибыли. Выплаты компания производит раз в год летом.Чистая прибыль складывается из переоценки валютной подушки и процентных доходов, а также от прибыли от продаж. По оценкам «БКС Экспресс», с учетом курса ₽73,86 за доллар на конец 2020 года, ожидаемой прибыли ₽58 млрд и средней ставки налога на прибыль 18,6% чистая прибыль по итогам года достигнет ₽748 млрд. Это значит, что размер дивиденда на одну привилегированную акцию за 2020 год составит ₽6,9 — при цене около ₽42 за бумагу это дает более 16% дивидендной доходности.Однако важно понимать, что столь щедрые дивиденды по итогам 2020 года можно ожидать только из-за сильной девальвации рубля: в конце 2019-го за доллар давали ₽62,09. Поэтому размер дивидендных выплат по итогам 2021 года может сильно сократиться в случае укрепления рубля, так как валютные депозиты «Сургутнефтегаза» потеряют в цене.На это указывает дивидендная история префов компании: к примеру, после сильных обвалов российской валюты в 2014-м и 2015-м дивдоходность достигала 25,34% и 19,22% соответственно, а потом после роста рубля упала до 2,1% по итогам 2016-го.Читайте также:Инвестиции во время кризиса: на что смотреть и куда вкладыватьВо время финансовых кризисов инвесторам бывает трудно ориентироваться. Одни считают, что это шанс получить прибыль за рекордно короткое время. Другие — что лучше не следить за новостями и откладывать принятие решений на более безопасное время. Читать дальше → Магнитогорский металлургический комбинатКомпания без долгов, отдающая на дивиденды 100% free cash flowКапитализация (на 14 января): ₽628,56 млрдТикер: MAGNP/E: 23,4P/S: 1,42Вероятная дивидендная доходность: более 10%Текущая цена (на 14 января): ₽56,25Магнитогорский металлургический комбинат — предприятие с сильной дивидендной историей, компания платит дивиденды каждый квартал. И ее акции стали в этом плане еще привлекательнее в ноябре 2019-го, когда совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 50% до 100% от свободного денежного потока по МСФО. Условие — мультипликатор Net Debt/EBITDA должен быть ниже 1, если выше — то сумма средств, направленных на выплаты, составит не менее 50% от свободного денежного потока.С этим условием у ММК проблем нет: ее чистый долг — самый низкий в металлургической отрасли России. Тот самый мультипликатор Net Debt/EBITDA на конец третьего квартала был отрицательным (-0,03х).В 2020 году компания продемонстрировала хорошие финансовые показатели, и в 2021 году они могут стать еще лучше — ММК планирует увеличить производство и повысить его эффективность. Все это позволяет рассчитывать на высокие дивиденды в 2021 году: УК «Доход» прогнозирует выплату ₽5,82, что при текущих ценах соответствует дивдоходности более чем в 10%.В рейтинге Value Creators 2020, по версии Boston Consulting Group (BCG), оценивающей ведущие компании мира по совокупной акционерной доходности, ММК с показателем 40% занял третье место среди российских эмитентов, третье место среди металлургических компаний мира и первое место среди российских металлургических компаний за пять лет (с 2015 по 2019 год).Помимо этого, у акций ММК высокий потенциал роста, даже несмотря на рост более чем в 70% с 20 октября 2020 года. Аналитик «Финам» Алексей Калачев присвоил им рейтинг «покупать» с прогнозной ценой ₽77,1 за штуку. Он аргументировал это программой развития ММК, вступлением металлургической отрасли в фазу циклического роста, ориентацией ММК на внутренний рынок, высокой загрузкой и модернизацией производственных мощностей, а также недооцененностью акций ММК относительно конкурентов по основным мультипликаторам.Читайте также:9 книг для инвесторов и трейдеров: выбор Евгения КоганаЕвгений Коган, президент ИГ «Московские партнеры» и профессор ВШЭ, давно ведет свой телеграм-канал Bitkogan, в котором делится экспертизой о финансовом рынке, инвестициях и тонкостях игры на бирже. Он рассказал о книгах, которые советует прочитать и новичку, и профессионалу.Читать дальше → «Юнипро»Рост дивидендов на фоне долгожданного ввода нового энергоблокаКапитализация (на 14 января): ₽183,79 млрдТикер: UPROP/E: 11,9P/S: 2,41Вероятная дивидендная доходность: более 11%Текущая цена (на 14 января): ₽2,92«Юнипро» занимается производством тепловой и электроэнергии. В ее состав входят пять станций: Сургутская ГРЭС-2, Березовская ГРЭС, Шатурская ГРЭС, Смоленская ГРЭС и Яйвинская ГРЭС.Компания выплачивает дивиденды два раза в год, и в 2019-м она приняла новую дивидендную политику, согласно которой в 2020-м выплаты должны были вырасти на 42%. Сделать это в «Юнипро» рассчитывали за счет ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС в четвертом квартале 2020-го — однако из-за пандемии коронавируса запуск пришлось отложить на первую половину 2021 года.Из-за этого дивиденды в 2020 году оказались не столь большими: в частности, по итогам 9 месяцев 2020-го «Юнипро» направила на дивидендные выплаты ₽7 млрд, или ₽0,111025275979 на одну обыкновенную акцию.Однако ожидается, что в 2021 году третий энергоблок Березовской ГРЭС все же удастся запустить — компания рассчитывает, что это поможет улучшить финансовые результаты и увеличить дивидендные выплаты как минимум до ₽20 млрд в год или около ₽0,317 на акцию, по оценкам «БКС Экспресс». Дивидендная доходность в таком случае превысит более 11% по текущим ценам. В УК «Доход» прогнозируют чуть более низкие дивиденды — ₽0,2696 за акцию.Больше материалов о бизнесе и карьере на РБК Pro. РБК Pro – это сервис РБК для предпринимателей, руководителей и специалистов, которые хотят достигать профессиональных целей и находить идеи для роста. Для всех пользователей «Альпина» действует спецпредложение – подписка на год со скидкой 50%.Начать читатьКниги, которые помогут разобраться в дивидендах и акциях:Подробнее о книгеБенджамин ГрэмРазумный инвестор«Полное руководство по стоимостному инвестированию»Прочитав первое издание «Разумного инвестора» в 1950 году, молодой американский предприниматель Уоррен Баффетт счел этот труд Бенджамина Грэма лучшим из всего, что когда-либо было написано об инвестициях. Спустя годы, став одним из крупнейших инвесторов мира с состоянием 66 миллиардов долларов США, Баффетт не изменил своего мнения, а книга Грэма выдержала не менее 10 переизданий в одних только Соединенных Штатах.Подробнее о книгеАлександр ЭлдерКак играть и выигрывать на бирже«Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом»В этой книге вы найдете набор правил и приемов успешной биржевой игры, позволяющих сохранить капитал во время периодов неудач и значительно преумножить его во время выигрышный серий. Вы не только научитесь эффективным приемам анализа рынка и торговым стратегиям, но и узнаете нечто, о чем не пишут в учебниках – о психологии успешного трейдинга.Подробнее о книгеИсаак БеккерКогда плохо — это хорошо«Как зарабатывать на инвестиционных идеях»Эта книга посвящена теме, которая мало изучена и плохо освещена: где искать и как правильно выбирать доходные инвестиционные идеи? Как делать на них хорошие деньги? Книга базируется на реальных примерах и представляет собой практическое пособие для тех, кто хочет существенно улучшить свои результаты на фондовом рынке.Подробнее о книгеУильям БернстайнМанифест инвестора«Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному»Еще совсем недавно отсутствие умения управлять своими финансами не было помехой для простого человека. Однако сегодня, когда большинству из нас приходится самостоятельно распоряжаться своими инвестициями и пенсионным портфелем, стало чрезвычайно важно разбираться в тонкостях финансовых реалий. Именно для этого Уильям Бернстайн — кумир независимых инвесторов — написал книгу «Манифест инвестора».Автор: Глеб КалановЧитайте также:9 книг для инвесторов и трейдеров: выбор Евгения КоганаДеньги под «фонарным столбом»: три инвестиционные идеи, на которых можно хорошо заработатьИнвестиции во время кризиса: на что смотреть и куда вкладывать[data-stk-css="stkD-7AP"]:not(#stk):not(#stk):not(style){background-color: rgba(235, 233, 233, 0.36)}[data-stk-css="stkI0swx"]:not(#stk):not(#stk):not(style){background-color: rgba(235, 233, 233, 0.36)}[data-stk-css="stkiys01"]:not(#stk):not(#stk):not(style){background-color: rgba(235, 233, 233, 0.36)}[data-stk-css="stkKyaWG"]:not(#stk):not(#stk):not(style){background-color: rgba(235, 233, 233, 0.36)}[data-stk-css="stkx_bJV"]:not(#stk):not(#stk):not(style){background-color: rgba(235, 233, 233, 0.36)}