Экономика
Компании
Рынки
Личный счет
Недвижимость
Курсы валют
Конвертер валют
Курс доллара
Курс евро

Страсти по цифровому рублю

В октябре 2020 года на сайте ЦБ РФ был опубликован для публичного обсуждения доклад «Цифровой рубль». Несмотря на то, что обсуждение к настоящему моменту закончено, страсти вокруг темы цифрового рубля не утихают. Тема действительно чрезвычайно важная: затронет она всех без исключения. Фото: depositphotos.com На приглашение высказать экспертное мнение первыми отреагировали представители банковской отрасли. Действительно, для них предлагавшийся к обсуждению проект затрагивает вопрос выживания. Однако проект цифрового рубля выходит далеко за рамки отраслевой проблематики. И этого как раз многие не заметили. В чем суть проекта? Цифровой рубль можно назвать зеркалом цифровой трансформации. Цифровая трансформация — изменения, которые приносит с собой «цифра» — интернет как сеть и интернет-сервисы, которые стали возможными благодаря появлению сети. Цифровая трансформация меняет отрасль за отраслью, приводя платформенных игроков, которые благодаря возможностям Сети создают вокруг платформы экосистему интернет-сервисов. Платформа с экосистемой интернет-сервисов приходит на смену старым игрокам, которые раньше выполняли функцию посредничества между производителем и потребителем. Теперь цифровая трансформация докатилась до банков. Банки — это посредники между центробанком и потребителями. Для выполнения посреднической функции они становятся ненужными. Отсюда становится понятным, почему вокруг цифрового рубля не утихают страсти и почему это кипение происходит в финансовой отрасли. Однако упомянутая отраслевая проблематика — лишь то, что видно в зеркале. Но у зеркала, помимо видимой поверхности, есть еще некое «зазеркалье», более глубокое пространство. Об этом и хочется поговорить. ЦР: История вопроса Начнем издалека. История вопроса: ЦР 2017. ЦД 2020. ЦР 2020. Рассмотрим их по порядку: Цифровой рубль 2017 — повестка и решения (постановка настоящих вопросов и предложение настоящих решений) Цифровой доллар 2020 — повестка и решения Цифровой доллар 2020 — повестка и решения Всякая идея возникает обычно как ответ на некоторую проблему, причем проблема эта никогда не бывает абстрактной, а всегда является чьей-то. Вот с этой точки зрения мы и рассмотрим все эти документы. ЦР 2017 Идею ЦР предложил академик еще в 2017 году с двоякой целью. Во-первых, как инструмент для обхода санкций (12.12.2017. Сергей Глазьев предложил использовать криптовалюту для обхода санкций). Во-вторых — как инструмент для борьбы с коррупцией в сфере целевого использования бюджетных денег (12.12.2017. Глазьев предложил создать крипторубль для расчетов между государством и корпорациями). Что касается первой проблемы, Сергей Глазьев отметил необходимость обхода санкций и возможность их обхода с помощью эмиссии крипторубля. Что касается второй проблемы, Глазьев отметил необходимость защитить целевые бюджетные деньги от воровства: «Цифровой рубль гарантирует нам полную защиту — от мошенничества, от воровства». Глазьев поднял чрезвычайно острую и болезненную проблему, которая не решается годами и десятилетиями, и предложил решение. Это реальная проблема. Надо быть очень лицемерным человеком, чтобы отрицать факт, что деньги, которые государство направляет на те или иные цели, в российской экономике имеют свойство «растворяться», исчезать в неизвестном направлении, причем виноватых обнаружить практически невозможно. «Виновата система» — пойди поймай. А тут вдруг нашлось решение: академик Глазьев увидел его в цифровых технологиях. Он отметил, что крипторубль является инструментом, который имеет необходимые технические свойства для решения проблемы: «Везде, где имеется требование к целевому использованию денег, будь то госрасходы, бюджетные инвестиции, работа банковских структур и корпораций, рассуждениями о том, чем считать криптовалюты — средством платежа, имуществом или ценной бумагой. В результате все сосредоточились на обсуждении закона о цифровых финансовых активах, а про идею глазьевского инвеструбля как криптовалютного инструмента вывода экономики из кризиса благополучно забыли. Панорама проектов ЦБ Тем временем криптопроекты развивались по всему миру очень активно. Наряду с классическими проектами «вольных» криптовалют, таких как биткоин, эфир и множество альткоинов и стейблкоинов, стали один за другим появляться концепции проектов национальных криптовалют. Цифровой евро, цифровая шведская крона, цифровой динар и т.д. Цифровые валюты центральных банков в мире (с указанием стадии проекта) Китай начал разработку концепции цифрового юаня давно, к настоящему моменту он зашел дальше всех стран в деле продвижения официальной цифровой валюты — от стадии концептуального проекта перешел к стадии реального использования. В 2020-м началось первое относительно крупное тестирование цифрового юаня, цифровой юань уже распространяется по пользователям. Наконец на арену мировых финансов вышла концепция проекта цифрового доллара. В мае 2020-го был опубликован Доклад The Digital Dollar (The Digital Dollar Project). Проект занимает в панораме национальных проектов цифровых валют центробанков (ЦВЦБ / CBDC — Central Bank Digital Currency) особое место. В октябре 2020-го ЦБ РФ опубликовал доклад «Цифровой рубль», который, на наш взгляд, не имеет с идеей академика Глазьева ничего общего, кроме названия. Более того, если немного углубиться в суть, это прямо противоположная идея. Далее мы попытаемся провести сравнение двух версий концепции цифрового рубля — версии 2017-го академика Глазьева и версии 2020-го ЦБ РФ — для тех, кому важно понимать, какая политика ведет к росту экономики, а какая — глушит рост. Но сначала — о цифровом долларе, поскольку без него не понять новую версию концепции цифрового рубля. ЦД 2020 Доклад The Digital Dollar кардинально отличается от доклада ЦБ РФ «Цифровой рубль» прежде всего постановкой целей и задач. В отличие от доклада «Цифровой рубль», в докладе «Цифровой доллар» основная цель проекта — не про повышение эффективности и удобства платежей. Цифровой доллар имеет первую и главную цель: «Поддержать доллар как мировую резервную валюту». Хотя картинка во вводной части к докладу показывает эти цели как одноранговые, из текста следует, что на самом деле скорость и удобство транзакций с цифровым долларом — не цель, а средство достижения цели. Цифровой доллар: цели проекта Итак, цифровой доллар как способ удержать систему, в которой доллар играет доминирующую роль в мире, — вот основная цель проекта. Мы не будем останавливаться на вопросе, почему систему требуется удерживать, почему есть такая проблема и чья это проблема. Отметим лишь, что суть ответа прекрасно передана Михаилом Хазиным в его знаменитой метафоре «Сказка о стиральной машине» (Хазин Михаил. Сказка о кризисе модели капитализма), которая объясняет суть и причины кризиса капитализма на современном этапе. Текст доклада The Digital Dollar чрезвычайно интересен. В отличие от текста доклада «Цифровой рубль» ЦБ РФ, в нем совсем нет рассуждений об эволюции денег от палеолита до наших дней, зато четко заданы направляющие, по которым будет реализовываться основная цель проекта. Итак, в проекте цифрового доллара поставлены следующие задачи, причем важно отметить, что все они напрямую касаются отношений цифрового доллара не столько с внутренними пользователями цифрового доллара, сколько с внешними — другими странами. Часть задач направлена на цель удержать основу, на которой базируется господство доллара, и передать ее по наследству цифровому доллару в целости и сохранности: Обеспечить возможность предоставления кредитов (после «Сказки о стиральной машине» становится очевидным, почему этот тезис идет первым). Мир меняется, плательщики кредитов начинают поднимать голову и проявлять рост самосознания, кредиты больше брать не хотят, дойными коровами больше быть не хотят, — и это учтено. Международные платежи могут выйти из-под контроля, и это учтено. Отдельно в числе важных задач проекта цифрового доллара (!) упоминается возможность международных санкций. Обеспечить возможность санкций. Страны ищут пути выхода из-под санкций, и это учтено. Наконец, есть еще более интересные задачи цифрового доллара — и эти задачи поистине визионерские. Авторам доклада про цифровой рубль такое и не снилось, хотя на самом деле о поднятой американскими коллегами проблематике в докладе о российской национальной цифровой валюте тоже было бы уместно задуматься. Обеспечить возможность транзакций в сфере интернета вещей (подсадить интернет вещей на цифровой доллар). Обеспечить возможность транзакций в новых отраслях экономики (подсадить отрасли будущего на цифровой доллар). Экономика меняется, на смену старым отраслям приходят новые, и это учтено. Теперь на каждой из перечисленных задач цифрового доллара остановимся немного подробнее. Кредитование Цифровой доллар уже на этапе концепции провозглашается инструментом, который будет обеспечивать депозиты и кредитование. У пользователя будет возможность и выбор держать цифровой доллар в цифровых кошельках или положить его на банковский счет, под который банк сможет дать кредит. Это важно по нескольким причинам, но одной из самых важных является обеспечение того, чтобы потребители и предприятия хранили депозиты в коммерческих банках. Депозиты лежат в основе всей экономики США, позволяя банкам кредитовать заемщиков. Что касается процентной ставки: цифровой доллар может быть сконфигурирован с функциональностью, позволяющей самому токену быть процентным или нет. Как предусмотрено в докладе, если будет принято решение о том, что ЦВЦБ будет включать в себя функции процентной ставки, то возможность применения положительной или отрицательной процентной ставки может расширить возможности для реализации и передачи денежно-кредитной политики. В качестве небольшого комментария отметим, что в докладе «Цифровой рубль» процент на депозиты в цифровом рубле вообще не предусмотрен. Это к вопросу о том, насколько проект цифрового рубля будет полезен развитию российской экономики, важнейшая проблема которой — отсутствие кредитов. Международные платежи В докладе есть специальный раздел под названием «Понимание роли доллара в мировой экономике», в котором сказано буквально следующее: «Американские деньги, безусловно, являются самыми важными деньгами в современном глобальном мире. Их роль заключается в использовании долларов для проведения международных операций» и т.д. Далее признается: «Международное использование доллара вызвало значительную критику. Некоторые утверждают, что США получают неоправданные выгоды, часто связанные с понятием “непомерных привилегий”». Далее этому приводится ряд оправданий, которые ведут к выводу о том, что систему надо сохранить и укрепить. Укрепить — означает создать лучшую в мире технологическую инфраструктуру. «Успех доллара США зависит от ряда ключевых факторов, которые объясняют, почему большинство стран не имеет валют, которые легко принимаются в международных сделках. Большинство валют не имеет необходимой инфраструктуры для проведения валютных операций, клиринга и расчетов Токенизация доллара США должна рассматриваться как активная возможность укрепить технологическую инфраструктуру, лежащую в основе нашей валюты, чтобы в будущем подтвердить ее роль в мировой экономике». Небольшой комментарий вдогонку обсуждению доклада «Цифровой рубль»: что там предусмотрено по теме международных платежей? Санкции Интересно отметить, что в докладе «Цифровой доллар» уделяется особое внимание теме международных санкций. Казалось бы, какая связь? А связь вот какая: «Как и в аналоговую эпоху, чтобы доллар США оставался резервной валютой, должен нести в цифровую эпоху давние американские ценности экономической стабильности, свободы личности и частной жизни, свободного предпринимательства и верховенства закона». Далее указывается, что если платежные системы смогут обойти западные банки, тесно связанные экономически и геополитически с долларовыми резервами США, то: «Эффективность экономических санкций как центрального и объединяющего инструмента внешней политики США окажется под серьезной угрозой». Таким образом, санкции рассматриваются как центральный (!) инструмент внешней политики США. Представляется картинка с Карабасом-Барабасом, который держит в руках свою знаменитую плеточку. И далее — тадам! — от красивых слов про американские ценности свободы и прочих прекрасностей — переход к делу: «Кроме того, если иностранным центральным банкам больше не нужно будет поддерживать долларовые резервы для финансирования покупок в долларах, спрос на государственные облигации США снизится » Вот она, суть. Задача поддержки санкций не просто упоминается, не просто классифицируется как «центральный инструмент внешней политики США», а еще и концептуально пронизывает два важнейших будущих нововведения в мировые финансы, которые принесет с собой цифровой доллар. Речь идет о роли цифрового доллара, во-первых, в мировом интернете вещей, во-вторых, в новых отраслях сетевой экономики, которые постепенно придут на смену отраслям экономики традиционной. Интернет вещей Захватить финансы мирового интернета вещей — такая задача недвусмысленно ставится в докладе «Цифровой доллар». В докладе приводится пример некоего африканского города. Как мы уже упоминали, авторы доклада уделяют основное внимание не столько внутренним, сколько внешнеэкономическим задачам. Итак: «Представьте себе, например, большой африканский город с критически важной станцией фильтрации воды, в которой компьютеризированный датчик распознает, что его запасы хлора иссякают. Благодаря телекоммуникационной технологии 5G этот датчик проинструктирует компьютер, чтобы автоматически заказать хлор у зарубежного поставщика. Направьте платеж CBDC этому поставщику и примите беспилотную доставку поставок — все это практически без участия человека. Несомненно, такая система, основанная на цифровой инфраструктуре и токенизированных валютах, создала бы прямые механизмы передачи информации и денежных переводов, которые избегали бы посредников транзакций, что принесло бы повышение эффективности умным городам, цепочкам поставок и электрическим сетям. Это также создало бы огромную геополитическую мощь и влияние для национальных государств, которые разрабатывают, развертывают и доминируют в технологии, лежащей в основе DLT-приложений, включающих автономные датчики и телекоммуникационные технологии 5G. Это влияние будет расширяться за счет интеграции этих технологий с прямыми одноранговыми платежами в их суверенный CBDC, который поддерживает микроплатежи в значительной степени автоматизированной экономической деятельности. США должны вдумчиво рассмотреть, какую роль они будут играть и в какой степени их основные ценности будут включены в принципы и дизайн этой будущей системы». В истории о будущем прекрасно все, но хотелось бы обратить внимание на два момента. Во-первых, на заключительную фразу о том, что США должны вдумчиво рассмотреть, какую роль будут играть в будущей системе. И, во-вторых, на слова о роли национальных CBDC в сборе микроплатежей напрямую с датчиков, которые позволяют предположить, что авторы концепции цифрового доллара будут повсеместно продвигать унифицированные технологические стандарты и регламенты, чтобы обеспечить бесшовную интеграцию суверенных CBDC с единым центром. Комментарий для сравнения с проектом цифрового рубля для вдумчивого читателя: предупрежден — значит вооружен, будьте бдительны. В то время как банки обсуждают доклад «Цифровой рубль» с точки зрения отстаивания отраслевых интересов, есть риск прошляпить проблематику тотального технического подчинения экономики страны через интернет вещей с возможностью масштабных отключений городов и поселений от критически важной инфраструктуры. Никакие хакеры для этого не нужны — все сделает цифровой доллар. «На дурака не нужен нож» это называется. Конечно, реагировать на эту информацию на этапе концепции цифрового рубля необходимо — и это забота не банков, а организаций другой отраслевой направленности. Но почему-то в обсуждении доклада «Цифровой рубль» с их стороны заинтересованности проявлено не было, по крайней мере, в публичном пространстве. Ключевые отрасли будущего Наконец — о задаче подсадки ключевых отраслей будущего на цифровой доллар. В докладе о цифровом долларе акцентируется факт, что результатом появления цифрового доллара будет изменение существующих и появление новых отраслей. Интересно отметить, что речь не идет о появлении многочисленных суверенных цифровых валют центробанков — роль демиурга будущих изменений однозначно заранее отдается цифровому доллару. А именно: «Появление цифрового доллара породит новые отрасли промышленности и модернизирует существующие экосистемы. Подобно тому, как десятки лет назад интернет и совсем недавно создание смартфонов и магазинов приложений предвещали волну изобретательности, эффективности и потребительского централизма, цифровой доллар создаст возможности как для новых, так и для существующих игроков Цифровой доллар не только создаст новые рынки, но и позволит новым игрокам выйти на устоявшиеся рынки. Преимущества цифрового доллара могут быть применены к нишевым отраслевым требованиям и областям риска». Здесь следует прокомментировать также то, что финансовая сфера действительно на данном этапе развития технологий способна запустить волну кардинальной трансформации экономики — и речь не только о финтехе. Действительно, цифровые финансы способны породить новые отрасли промышленности и изменить существующие, — есть такая причинно-следственная связь. Поэтому было бы логично привлечь к обсуждению концепции цифрового рубля не только банки, а компетентных представителей отраслей промышленности и других нефинансовых отраслей. И очень жаль, что ни одна из ассоциаций отраслей промышленности не откликнулась и не отреагировала. Наверное, в задачи Партии Роста следует включить обсуждение этой проблематики как важного направления работы, по крайней мере, в режиме проведения экспертных дискуссий. Что касается того факта, что в концепции цифрового доллара подразумевается без тени сомнения, что именно цифровой доллар будет той цифровой валютой, которая «создаст новые рынки», — на это следует обратить внимание уже не отраслевикам, а политикам. И это тоже направление просветительской работы для Партии Роста. Программируемые деньги Наряду с описанием целей и задач цифрового доллара в концепции проекта содержится описание способа, с помощью которого эти цели и задачи будут достигнуты. В докладе «Цифровой доллар» имеется чрезвычайно интересный раздел под названием «Настраиваемые варианты дизайна и опции». В этом разделе черным по белому написано, что цифровой доллар — это программируемый доллар. Задумайтесь на минуту о том, что это может означать. Полагаю, вы подумали правильно. Убедитесь в этом, вот цитата: «Одним из захватывающих нововведений токенизированного CBDC является концепция “программируемых” денег». Концепция означает, что: «На этапах проектирования и сборки технология может быть сконфигурирована и потенциально реконфигурирована для обеспечения критических функциональных требований и достижения желаемых преимуществ. Более конкретно, токенизация может обеспечить индивидуальную программируемость для каждого токена и транзакции, а не единообразное программирование всей бухгалтерской книги или инфраструктуры». Так вот, теория денег прирастает тезисом о новой функции денег на наших глазах. Токенизация денег — программирование денег. Угадайте с трех раз, кто претендует на роль того программиста и есть ли еще претенденты. Вопрос ясен для авторов доклада «Цифровой доллар», а нам с вами, уважаемые граждане Российской Федерации, и в первую очередь лицам, принимающим соответствующие решения, следует здесь притормозить и задуматься. В свете вышеприведенного примера с «повышением эффективности платежей» за воду в африканском городе легко понять, что речь идет не только о молодых креативных стартаперах из финтех-отрасли. Конечно, финтех-стартапам с появлением цифрового доллара станет интереснее работать, поскольку: «Программируемые и настраиваемые аспекты цифровых валют могут позволить частному сектору предлагать различные настройки конфиденциальности, контроль владения данными, эффективность управления транзакциями и казначейством, а также финансовую доступность». Однако свойство программируемости цифрового доллара — прежде всего репрессивный механизм глобального масштаба, который будет похлеще всех доселе известных санкций. Итак, можно сказать, что цифровой рубль в актуальной версии ЦБ РФ — это зеркало цифровой трансформации, которое отражает цифровую трансформацию банковской отрасли. При этом у зеркала есть еще и зазеркалье, в котором происходят более масштабные процессы, уже не отраслевые, а глобальные геополитические. И эти процессы нуждаются в скорейшем осознании со стороны как государства, так и бизнеса — не только банковского. Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Страсти по цифровому рублю
Фото: Инвест-ФорсайтИнвест-Форсайт