Лучшие инвестиционные стратегии на 2021 (акции зарубежных компаний)
Мы собрали для вас рекомендации топовых аналитиков рынка по зарубежным компаниям - что и почему следует сейчас покупать.
Эмитент
Кто рекомендует
Потенциал роста (горизонт 6-12 мес.)
Инвестиционная идея
Alibaba
БКС Мир инвестиций
35%
Текущая распродажа на фоне регуляторного давления в акциях является чрезмерной, учитывая сильные фундаментальные факторы. В 2020 году рынок розничной торговли в КНР оценивался примерно в 44 трлн юаней, а онлайн-торговля – 11 трлн юаней ($1,7 трлн). Розничная торговля в КНР через 10 лет может достигнуть 96 трлн юаней ($5,3 трлн). Онлайн продажи могут вырасти до 36% с текущих 25% к 2031 году. Доля Alibaba в онлайн продажах в КНР – примерно 60%.
Alibaba
Финам
37%
Кроме e-commerce, в активах Alibaba есть облачный бизнес, финтех, логистические сервисы и многое другое. Alibaba успешно движется к тому, чтобы стать одним из мировых лидеров растущего рынка облачных технологий. Выручка данного направления растет на 60% в год и сопоставима с выручкой занимающего третье место в мире облачного сервиса Google. Также компания имеет ряд новых инициатив в растущих отраслях вроде платформы для корпоративного общения или сервиса по доставке еды.
BioMarin Pharmaceutical
ВТБ Мои Инвестиции
37,50%
Интересны биотехнологические компании, разрабатывающие инновационные препараты, но при этом имеющие ограниченные риски, так как в условиях сложившейся политической ситуации инновационные компании будут иметь сниженные политические риски. BioMarin Pharmaceuticals разрабатывает лекарство на основе генной терапии, которое уже имеет доказанную клиническую эффективность. Ожидается, что регулятор США одобрит новый препарат для лечении гемофилии в ближайшие 12 мес. - это может привести к удвоению прибыли компании в следующие 5 лет.
Boston Scientific
ВТБ Мои Инвестиции
9,50%
Boston Scientific Corporation разрабатывает, производит и продает минимально инвазивные медицинские устройства. Продукция корпорации используется в кардиохирургии, регулировании сердечного ритма, периферийных процедурах, электрофизиологии, нейроваскулярном вмешательстве, эндоскопии, урологии, гинекологии и нейромодуляции. Проведение подобных медицинских операций было отложено из-за эпидемии коронавируса, что привело в падению доходов в 1П 2020г. Учитывая устойчивые рыночные позиции компании и естественную необходимость проведения данных операций, ожидается, что отложенный спрос в 2021 г. компенсирует недополученные доходы в 2020 г.
Bristol Myers Squibb
Финам
29,10%
Bristol Myers Squibb — фармацевтическая компания, выпускающая рецептурные и биотехнологические препараты, таргетирующие онкологию, ВИЧ, сердечно-сосудистые и ряд других заболеваний. BMY выпускает свыше 30 препаратов, а также десятки наименований в линейке экспериментальных кандидатов (онкология и иммунология, кардиология, фиброзы и т.д.). Поглощение в октябре 2020 года компании MyoKardia ($13,1 млрд) значительно увеличило портфель и дало дополнительный драйвер долгосрочного роста для BMY.
Catterpillar
Альфа-капитал
Циклическая компания с экспозицией на строительную, энергетическую и транспортную отрасли, бенефициар нормализации экономической активности.
Comcast
ВТБ Мои Инвестиции
6,80%
Comcast Corporation является диверсифицированным холдингом, предоставляющим услуги кабельного телевидения, высокоскоростного Интернета и телефонии, а также занимающимся производством кинофильмов, выпуска телевизионных передач, трансляцией телеканалов и обслуживающим ряд тематических парков развлечений. Мы ожидаем, что появление эффективной вакцины приведет к росту рекламных доходов в сегменте телеканалов, а продолжающийся тренд на работу и учебу из дома поддержит среди потенциальных клиентов спрос на подключение к высокоскоростному интернету
EQT
ВТБ Мои Инвестиции
27,80%
Цены на газ в США могут заметно вырасти с многолетнего минимума на фоне восстановления экономики. Себестоимость добычи EQT - одна из самых низких, рост прибыли при восстановлении цен будет максимальным. В прошлом году в условиях низких цен компания приобрела газовые активы Chevron. Эта покупка позволит увеличить добычу на 10%, снизить операционные расходы и увеличить денежный поток на 35% уже в этом году. Дополнительным фактором роста акций является усиление политической поддержки развития индустрии «зеленой энергетики», что приведет к росту спроса природный газ.
HeadHunter Group
Тинькофф Инвестиции
20+
Один из IT-лидеров на российском рынке, который может похвастать тем, что даже в 2020 году смог нарастить выручку. А на 2021 ставит цель нарастить ее на целых 40%. Компания будет выигрывать от восстановления российской экономики после кризиса, которое будет означать повышенную активность на рынке поиска работы. Несмотря на то что акции недешевы, траектория роста компании стоит того чтобы инвестировать в них даже сейчас. Потенциал роста в 2021 году может быть более 20%
Johnson & Johnson
Фридом Финанс
5,90%
Восстановление спроса в сегменте потребительских товаров на фоне ослабления карантинных ограничений в США. Наращение объема поставки вакцины на рынок США создает потенциал роста выручки и маржинальности. Сохранение положительной динамики в онкологическом сегменте.
Lumentum Holdings
ВТБ Мои Инвестиции
35,10%
Lumentum Holdings – один из крупнейших в мире производителей специализированных коммуникационных устройств, сканеров и лазеров. Продукция компания используется в телекоммуникационном секторе, промышленности, биотехнологиях и других направлениях. Lumentum является ключевым поставщиком 3D сканеров для Apple и Huawei, которые используются в мобильных телефонах и планшетах для распознавания лица пользователя и определения положения устройства в пространстве. Запуск новой линейки iPhone с двойным количеством 3D-сенсоров станет среднесрочным катализатором для роста акций Lumentum.
LyondellBasell
Финам
25,60%
LyondellBasell – международная нефтехимическая компания, один их отраслевых технологических лидеров и крупнейших в мире производителей полипропилена, полиэтилена и ряда других продуктов, ведущий поставщик этилена, катализаторов и технологий для нефтехимических производств по всему миру. Рынок полимеров – растущий рынок, его темпы роста в разы опережают динамику мирового ВВП. LyondellBasell лидирует в отрасли по возврату капитала акционерам через buyback и выплату дивидендов.
M&T
БКС Мир инвестиций
18%
Учитывая ожидания по росту доходностей на долговом рынке, акции банковского сектора покажут опережающую динамику до конца года. M&T Bank – один из крупнейших банков в США, специализирующийся на кредитовании компаний под залог недвижимости (Commercial Real Estate) и ипотеке. Активы банка превышают $140 млрд, кредитный портфель – $96 млрд, депозиты составляют $120 млрд. Более 60% кредитов M&T обеспечены залогами. Кредиты величиной до $30 млн занимают 76% портфеля банка, что обеспечивает существенную диверсификацию. 2/3 выручки банк зарабатывает в виде процентного дохода.
Moderna
Фридом Финанс
44%
Сохранение высокого спроса на вакцины от COVID-19 на рынке США и потенциал расширения экспансии в ЕС до конца 2021 г. Рост затрат запаздывает за ростом выручки, что повышает прогнозную маржинальность бизнеса в 2021 г. Денежные средства от продажи вакцины открывают возможности для поглощения биотехнологических компаний на исследовательских стадиях для расширения пайплайна Moderna.
Microsoft
Фридом Финанс
5%
Microsoft является абсолютным лидером сегментов ОС, офисного ПО, которое активно продвигается в формате подписки, а также демонстрирует двузначные рост в широком сегменте облачных SaaS прикладных решений (ERP, CRM). В сегменте IaaS компания является одной из наиболее быстрорастущих среди четырех топовых провайдеров, что позволило Microsoft занять 2-ю позицию на рынке, что будет поддерживать высокие темпы роста всей компании в среднесрочной перспективе.
NortonLifeLock
Фридом Финанс
8%
Эмитент демонстрирует ускорение органического темпа роста после завершения процедуры продажи коммерческого подсегмента бизнеса - по итогам IV кв. Non-GAAP выручка выросла на 6%, non-GAAP EPS - на 52%. По последнему квартальному отчету сумма предъявленных к оплате счетов (Consumer Billings) выросла на 10%. Менеджмент прогнозирует ускорение роста выручки до диапазона 8–9%, non-GAAP EPS – на 46% г/г.
NRG Energy
ВТБ Мои Инвестиции
14,80%
Одна из крупнейших американских компаний в области генерации электроэнергии. Менеджмент изменил политику распределения денежных потоков: половина будет идти на дивиденды и выкуп акций, другая половина на инвестиционные проекты с ожидаемой доходностью 12-15%. Дивиденды на 2020 год составят $1,20 и будут увеличиваться на 7-9% ежегодно.
Nucor
Альфа-капитал
Крупнейшая сталелитейная компания в США. Ставка на рост акций компаний на фоне продолжительного эффекта от роста цен на сталь.
Palo Alto
Фридом Финанс
11%
Palo Alto находится в процессе агрессивной трансформации бизнеса в пользу наиболее быстрорастущих облачных подсегментов рынка благодаря имплементации решений Prisma Access, Prisma Cloud и CloudGenix, что усиливает продуктовую линейку эмитента и позволяет Palo Alto представлять один из лучших на рынке комплексных наборов решений для потребителей. Представленный во 2П 2020г. маркетплейс расширяет функционал SaaS решений, а также позволит повысить простоту и гибкость интеграции со сторонними решениями. Компания является одним из лидеров рынка кибербезопасности.
Pfizer
Фридом Финанс
22%
Сохранение лидерства на рынке вакцин от COVID-19 в США и потенциал занятия лидирующих позиций на рынке ЕС в 2021 г. благоприятно влияют на прогнозные темпы роста годовой выручки и маржинальности. Сильная динамика онкологического направления формирует долгосрочный потенциал роста фармацевтического сегмента.
Procter&Gamble
Финам
35,80%
Является одним из лидеров мирового рынка потребительских товаров с рыночной капитализацией в размере порядка $317,5 млрд. На сегодняшний день компания реализует свою продукцию примерно в 180 странах мира, а ее товары массового потребления представлены в различных категориях. Ей принадлежит более 20 брендов с мировыми продажами, превышающими $1 млрд, и еще 20 брендов с продажами свыше $500 млн, что является локомотивом роста и развития бизнеса P&G.
PTC
БКС Мир инвестиций
18%
«PTC» - компания-разработчик ПО для двухмерного и трехмерного проектирования (CAD/САПР), управления жизненным циклом изделий (PLM), а также решений IoT и AR (виртуальная реальность). Крупнейшими клиентами PTC являются компании из промышленного сектора, автомобильной отрасли, электроники, медицины, включая Sony, LG, Airbus, Boeing, Volvo, BMW, Toyota, Samsung, Lufthansa, Pfizer, J&J и пр. Компания оперирует на привлекательных рынках с двузначными темпами роста и занимает в них лидирующие позиции. Темпы роста выручки компании смогут ускориться, учитывая восстановление активности со стороны клиентов компании, которые являются представителями циклических секторов
Qualcomm
Фридом Финанс
27%
Qualcomm (QCOM) демонстрирует устойчивый рост спроса на ключевые решения (SoC, 5G модемы и RF решения) для устройств, с поддержкой 5G. Рост стоимости единицы компонентной базы обеспечит скачок роста выручки и прибыли в течение года. Дополнительным импульсом к росту поступлений является глубокая интеграция SoC и RF front end, что значительно расширило позиции компании в RF подсегменте
Salesforce
Фридом Финанс
13%
Salesforce (CRM) сохраняет импульс к двузначному росту как на фоне точечных M&A сделок (Tableau, MuleSoft, Slack) расширяющих число рыночных ниш, так и благодаря сильному органическому спросу на ключевые решения компании. Несмотря на значительные масштабы операций компании, эмитент показывает высокие темпы роста благодаря одним из лучших ценностных предложений на рынке (Gartner регулярно отмечает компанию в числе лидеров) и широкой линейке решений, что позволяет обслуживать пользователей по принципу "one stop shop"
Southwest Airlines
Фридом Финанс
8%
Авиакомпания полностью ориентирована на внутренний рынок США, где вакцинация проходит высокими темпами в сравнении с другими странами. Поэтому в отличии от конкурентов, которые делали ставку на межатлантические перелеты, котировки могут показать лучшую динамику. Небольшой авиапарк в 714 самолетов показывает схожий с большими игроками (более 1 тыс. самолетов в парке) спрос на перелеты. Высокая доля на американском рынке дает значимый драйвер роста котировок при текущих темпах вакцинации в США
Tyson Foods
Тинькофф Инвестиции
15%
Американский производитель мяса довольно сильно пострадал от пандемии и все еще не восстановился полностью, что делает его акции привлекательной ставкой на рост на горизонте 1-го года. Бизнес имеет очень защитный характер, а позиции компании на рынке наверняка позволят нормализовать финансовые показатели, как только проблемы с вирусом перестанут мешать нормальной деятельности компании. Акции все еще недороги по мультипликаторам и платят дивиденды – хорошее дополнение к потенциалу роста на 15%.
Tyson Foods
ВТБ Мои Инвестиции
6,70%
Текущие оценки Tyson Foods и прогнозы прибыли, на наш взгляд, не учитывают перспективы восстановления потребления. Открытие ресторанов и учебных заведений, возвращение потребительских привычек к норме после начала вакцинации населения поддержат рост финансовых показателей компании. Результаты 4 кв. 2020 г., вероятно, превзойдут ожидания. Также положительным катализатором станет рост спроса на мясо птицы со стороны McDonald’s, одного из основных клиентов Tyson Foods, благодаря новому фокусу компании на продвижение продукции на основе курятины.
Wells Fargo
Фридом Финанс
61,70%
Акции Wells Fargo являются разворотной историей. У финансового института есть потенциал к восстановлению прежних уровней доходности, ведь на данный момент банк проводит реструктуризацию бизнеса по средствам продажи убыточных подразделений, а также снижения операционных затрат. Генеральный директор заявил, что Wells Fargo в течение года снизит операционные затраты на $8 млрд (примерно на 14%). При улучшении процессов риск-менеджмента ФРС может снять ограничения в части наращивания активов, ведь на данный момент банк не может иметь активы выше $1,95 трлн из-за скандала с поддельными банковскими счетами. По состоянию на конец 2020 года показатель способности банка поглощать потери (TLAC) составляет 25,8%, при норме в 22% от активов, взвешенных с учетом риска. Это означает, что у банка имеется способность поглотить убытков на $45 млрд.