Нервозность на рынках нарастает перед публикацией итогов заседания американского регулятора

В начале дня фондовые индикаторы активно снижались, но утром перешли к восстановлению. Нефтяные цены, напротив, вслед за позитивным стартом сдали позиции, но к нашему открытию вернулись к дневным вершинам, переписав их, однако затем стали дешеветь.

После старта основной российской сессии глобальные площадки также откатились. Негативом выступили более слабые, чем ожидалось, данные о деловой активности в производственном секторе ЕС и Германии. На фоне роста инфляции это угрожает стагфляцией в регионе, что является худшим из возможных состояний экономики.

Поддержку рынкам оказывает умеренное снижение доходностей гособлигаций в США, что уменьшает вероятность более жесткого решения ФРС. Тем не менее нервозность на рынках нарастает перед завтрашней публикацией итогов заседания американского регулятора. Если ежемесячное сокращение программы QE превысит ранее обозначенные $15 млрд, это способно вызвать крайне негативную реакцию биржевых площадок, а также резкий рост доллара к другим валютам.

Поначалу развивающиеся валюты снижались из-за умеренного укрепления доллара. Утром он просел, вызвав резкое улучшение ситуации в секторе. Однако в начале европейских торгов доллар восстановился, что спровоцировала просадку развивающихся валют, большинство вернулось в минус.

Российский долговой рынок остается под давлением. Индекс гособлигаций RGBI снижается вторую сессию подряд, в очередной раз обновив минимальные с марта 2019 г. уровни. Индикатор ушел ниже значений, достигнутых в момент обвала рынков в марте прошлого года, вызванного пандемией.

На этом фоне Минфин РФ был вынужден отменить еженедельный аукцион по размещению ОФЗ. Последний раз министерство прибегало к такой мере в конце сентября, когда индекс RGBI также активно снижался, переписывая полуторалетний минимум.

Несмотря на столь негативный внешний фон, рубль сумел в середине торгов перейти к восстановлению. При этом нефть еще некоторое время быстро дешевела, но во второй половине российской сессии стала быстро возвращать утраченные позиции, оказав поддержку рублю. Правда, к текущему моменту нефтяные цены возобновили снижение, вызвав просадку российской валюты.

Нефть не смогла продолжить рост

Вслед за позитивным стартом нефть просела, но утром вернулась к восходящей динамике, несколько раз обновив дневной максимум. Однако после открытия европейских торгов котировки устремились вниз. Сейчас Brent теряет 0,8% немного выше уровня $84.

Некоторое время поддержку нефтяным ценам оказывала информация о том, что в октябре страны ОПЕК не смогли увеличить добычу до целевых уровней, установленных в рамках решения о постепенном наращивании производства участниками соглашения ОПЕК+. Однако участники нефтяного рынка начали замечать слабые экономические показатели крупнейших потребителей нефти, что может негативно сказаться на сырьевом спросе.

Ключевые валюты консолидируются

Американская валюта сегодня в основном совершает разнонаправленные движения, восстановившись после утреннего снижения. Сейчас DXY прибавляет 0,1% немного ниже уровня 94 п.

Пара EUR/USD на старте основной российской сессии переписала дневную вершину, но вскоре резко снизилась, обновив сегодняшний минимум. Однако этот провал был выкуплен, после чего началась консолидация. Сейчас пара теряет 0,1% вблизи уровня 1,160.

Техническая картина

Пара USD/RUB быстро преодолела область сопротивления 71,55–71,62 руб., но не смогла пробить верхнюю границу краткосрочного нисходящего канала. Затем произошла существенная просадка в рамках коррекции. Тем не менее, до закрытия часовой свечки под сегодняшним минимумом 71,38 руб., более вероятна по крайней мере еще одна попытка закрепления над уровнем 72 руб.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»