Статистика из США повысит волатильность рубля во второй половине дня

Сегодня в первой половине дня рубль продолжает сохранять стабильность, укрепляясь к доллару на символические 0,2%. Торги в районе обеда проходят по котировкам 73,5 руб. за доллар. Здесь проходит промежуточная поддержка по паре доллар-рубль, пробой которой спровоцирует движение пары к более сильной преграде 73 руб. за доллар. Однако в последние дни пара неоднократно разворачивалась от уровня 73,5 вверх. Пока внешний фон позитивен для рисковых активов: на 0,3% растут американские фьючерсы, в ходе азиатской сессии уходившие в легкий минус; из утренней полупроцентной просадки вышла нефть, которая к обеду подросла на 0,3% до $74,6 за баррель. Однако итоги дня определит статистика по инфляции в США. Ожидается, что в ноябре потребительские цены в Штатах выросли на 0,7% по сравнению с октябрем и на 6,8% в годовом выражении против, соответственно, 0,9% м/м и 6,2% г/г месяцем ранее. Если же инфляция превысит прогноз, это спровоцирует новую волну распродаж акций и сырьевых товаров с одновременным ростом курса доллара к корзине мировых валют, поскольку ускорение инфляции будет стимулировать ФРС США также ускорить сворачивание программы выкупа активов с рынка и начать повышать процентные ставки уже весной следующего года. «Сегодня укрепление рубля выглядит ограниченно. Инвесторы вряд ли будут совершать активные операции на рынке валют, ожидая статданных по индексу потребительских США, которые, по нашим оценкам, могут выйти в поддержку американской валюты. Тем не менее техническая картина складывается в пользу рубля, тем самым мы ориентируемся на закрепление пары доллар-рубль в диапазоне 73–74 руб. с ориентиром на середину данного коридора», — считает главный аналитик Промсвязьбанка Егор Жильников. Против рубля во второй половине дня будет играть и традиционный фактор пятницы, когда многие инвесторы будут покупать валюту или фьючерсные контракты на пару доллар-рубль для того, чтобы снизить риски в выходные. Политический фон вокруг России продолжает оставаться напряженным, и такое хеджирование вложений в рублевые активы вполне уместно. Фактор будет усилен или ослаблен данными по американской инфляции. Поэтому прогноз по динамике рубля во второй половине дня дать трудно. Продолжает ухудшаться ситуация на рынке акций: за первую половину дня, несмотря на рост основных западных индикаторов, индекс Мосбиржи просел на 0,8%. Из высоколиквидных акций растут только черные металлурги (НЛМК +1,1%; «Северсталь» +0,5%) и неафилированный с государством «Лукойл» (+0,5%). Техническая картина по индексу Мосбиржи ухудшается. Вчера индикатор снизу вверх протестировал отметку 3800 пунктов, но закрепиться выше нее не смог. Теперь стоит ждать дальнейшего падения индекса. При этом даже позитивные данные по американской статистике вряд ли позволят российскому рынку акций отыграть потери первой половины дня. Складывается впечатление, что сейчас спекулятивно настроенным инвесторам лучше переходить на торговлю «от шорта», а среднесрочным — сокращать длинные позиции по акциям на отскоках рынка. Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»