Bloomberg: Богатые больше не продают предметы искусства, но закладывают в банках

Владельцы предметов искусства, рынок которых переживает падение после пандемийных рекордов, нашли новое применение своим коллекциям. Как пишет Bloomberg, полотна известных художников все чаще выступают обеспечением по кредитам, что выгодно не только заемщикам, которые могут по-прежнему держать картины у себя дома, там и банкам, поскольку предметы искусства не подвержены ежедневным колебаниям цен.

Продажи произведений искусства в Соединенных Штатах существенно замедлились: объем продаж на крупных майских аукционах в Нью-Йорке упал примерно на 23% по сравнению с годом ранее. На этом фоне коллекционеры перестали продавать свои картины и скульптуры, вместо этого начав использовать их в качестве обеспечения по кредитам. Так, по данным издания, произведения искусства, например полотна Пабло Пикассо и Клода Моне, становятся залогом по кредитам для ремонта поместья, покупки спортивной франшизы, уплаты налогов и привлечения капитала. Среди других целей — маржин-коллы, разводы и банкротства, поэтому интерес к арт-кредитованию бесконечен, отметил Филип Хоффман, основатель компании The Fine Art Group.

Кредиты под предметы искусства функционируют как кредитные линии и доступны только богатым людям, учитывая характер залога. И чем больше коллекция, тем более гибкие условия предоставляет такому заемщику банк. Чтобы получить право на арт-кредит в Bank of America и Citigroup, коллекция должна стоить не менее $10 млн. Bank of America обычно предлагает кредит в размере 50% от стоимости коллекции, при этом стоимость каждого предмета должна составлять не менее $100 тысяч (в Citi этот порог выше — $200 тысяч). Сроки кредитования составляют от одного до трех лет с возможностью продления, при этом клиенты могут хранить свои экспонаты дома, если они находятся на территории США.

«Даже в условиях более высоких ставок люди <…> берут кредиты на предметы искусства вместо того, чтобы продавать их со скидкой или продавать акции”, — сказал Дрю Уотсон, глава отдела услуг по работе с искусством в Bank of America.

Арт-кредитование интересно не только заемщикам, его также активно развивают сами банки. Хотя точный размер рынка не определен, по оценкам Deloitte, в 2024 году объем выданных кредитов под залог произведений искусства может превысить $36 млрд, по сравнению с $29 — $34 млрд в прошлом году. По данным Deloitte, пять лет назад объем таких кредитов составлял от $20,3 до $23,6 млрд.

В отличие от акций, предметы искусства не подвержены ежедневным колебаниям и оцениваются ежегодно, говорят банкиры. «Мы не спрашиваем каждый день, какова стоимость вашего Энди Уорхола», — отмечает Кэти Лингл, руководитель отдела кредитных решений в США в JPMorgan.