Какие инструменты выбирают жители ПФО для формирования сбережений
За год (на конец первого полугодия) резиденты Приволжского федерального округа дополнительно открыли почти два миллиона новых брокерских счетов.
Если быть точными, то статистика Центрального банка зафиксировала 8,98 млн жителей ПФО, которые являются клиентами брокерских фирм. Это на 28 процентов больше, чем год назад.
Новые счета, старые деньги
- На фондовый рынок приходит больше людей, - соглашается на основе собственного опыта лицензированный финансовый консультант из Кирова Константин Кропанев, однако добавляет: - В денежном выражении - скорее нет.
Статистика также свидетельствует, что приток денег из регионов Приволжья на рынки акций и облигаций существенно отстает. Да, клиентов у брокеров и доверительных управляющих стало значительно больше. Но вот только рост средств на их счетах значительно отстает от притока новых частных финансовых инвесторов.
За год - увеличение лишь на 9,5 процента. Не помог даже рост стоимости биржевых активов, который присутствовал на момент составления статистического отчета (на момент написания статьи биржевые индексы вернулись к значениям середины прошлого года).
Рост суммы активов на брокерских счетах и под доверительным управлением в Приволжье значительно, на семь с четвертью процентных пунктов, отстает от федеральных показателей. Впрочем, виной тому главным образом поведение частных финансовых инвесторов из Татарстана. Их биржевые активы за год сократились на 20 млрд рублей.
Без учета этого фактора показатели вполне соответствуют общероссийским трендам (+16,8 процента). Хотя нужно учесть, что биржевые активы жителей Пермского края и Башкирии также росли значительно медленней, чем в среднем по стране.
Главный конкурент биржевиков
Жители Приволжья в целом заметно более консервативны и предпочитают формально менее рисковые банковские депозиты. Именно они обеспечили больший рост как в относительном (+29,6 процента), так и в абсолютном выражении (+1,65 трлн рублей).
- Фондовый рынок пока проигрывает банковским депозитам. Чтобы человек пришел на фондовый рынок, он должен понимать, что заработает здесь значительно больше. Допустим, сейчас это 30 процентов годовых, - объясняет текущую ситуацию Константин Кропанев.
На середину года банковские депозиты граждан в 6,2 раза превышали средства, переданные брокерам и доверительным управляющим. Банковские депозиты в 2024 году демонстрируют рекордные, максимально высокие годовые темпы прироста, по крайней мере начиная с 2013 года.
Самыми ярыми сторонниками хранения денег в "сберегательной кассе" в ПФО оказались вятские жители (соотношение почти 11 к 1). Напротив, в Татарстане эта пропорция в пользу банков - всего 4,4 к 1.
- Такая ситуация объясняется не только неким природным консерватизмом, но и банальными различиями в уровне доходов населения разных регионов, - поясняет экономист-аналитик Надежда Воробьева.
Условия для роста рынков
Константин Кропанев не исключает, что сосредоточенные на достаточно коротких депозитах средства вполне могут прийти на биржевой рынок.
- Сейчас люди несут деньги в банки, которые покупают на эти средства те же облигации федерального займа. Но кто мешает купить их непосредственно? Насколько федеральному правительству нужны посредники? - задается риторическим вопросом Надежда Воробьева.
Но чтобы эти механизмы привели к изменению предпочтений жителей макрорегиона от банковских депозитов к использованию биржевых инструментов, необходима стабилизация как ключевой ставки, так и снижение политических рисков.
- Для достаточно состоятельных людей, которые могут инвестировать в финансовые инструменты несколько десятков миллионов рублей, важное значение имеет вопрос налогообложения. На фондовом рынке есть созданные государством механизмы оптимизации налогообложения (те же индивидуальные инвестсчета), которые позволяют серьезно повысить конечную доходность вложений, - отмечает финансовый консультант.
Но пока "результат на табло". В Приволжье это 6:1 в пользу банков.