Что такое финансовая пирамида и как в неё не попасть. Объясняем простыми словами
Финансовая пирамида — мошенническая схема, которая имитирует успешный инвестиционный проект. Первые вкладчики получают доходы за счёт денег последующих новых участников. За рубежом финансовые пирамиды называют схемами Понци — по имени основателя первой такой пирамиды.
Эксперт статьи:
лена Ганьшина доцент кафедры общего и проектного менеджмента Финансового университета при Правительстве РФ
Проще говоря, финансовая пирамида —это обман, где организаторы обещают людям большие деньги за вложения. Первым вкладчикам действительно платят, но делают это за счёт денег тех, кто пришёл позже. Отсюда и название: участники «наверху» получают прибыль из денег новоприбывших — тех, кто «внизу».
Никакого реального бизнеса или инвестиций за пирамидой, как правило, не стоит.
Когда поток новых участников иссякает, пирамида рушится, а большинство людей теряет свои деньги. Остаются в выигрыше только организаторы и те, кто успел забрать деньги в начале.
Как работает типичная пирамида
Всё начинается с создания компании с убедительным названием и красивой легендой. Организаторы рассказывают о высокодоходных инвестициях в криптовалюту, недвижимость или торговлю, обещая доходность в 20–100% ежемесячно.
На первом этапе проводятся яркие презентации, где выступают якобы успешные инвесторы (обычно подставные лица).
Для привлечения людей мошенники активно используют психологические приёмы: - создают иллюзию ограниченного предложения («только сегодня», «последние места»); - оказывают психологическое давление («все уже зарабатывают, а вы нет»); - демонстрируют роскошную жизнь «успешных» участников и запутывают людей сложными схемами расчёта доходности.
Первым участникам действительно выплачивают обещанные проценты, чтобы создать видимость надёжного проекта. Довольные вкладчики рассказывают об успехе своим знакомым, привлекая новых участников. Часто действует система «приведи друга» с дополнительными бонусами.
Однако, когда приток новых вкладчиков замедляется, начинаются проблемы. Сначала появляются задержки выплат, затем организаторы начинают придумывать различные отговорки. В итоге выплаты прекращаются полностью, а создатели пирамиды исчезают с деньгами вкладчиков.
Финансовые пирамиды появляются постоянно — меняются только детали.
Виды финансовых пирамид | Вид пирамиды | Особенности | | --- | --- | | Классические инвестиционные пирамиды | Маскируются под инвестиционные компании. Обещают высокий доход от вложений в ценные бумаги, недвижимость или бизнес | | Псевдо-MLM | Имитируют сетевой маркетинг, но товар является прикрытием. Основной доход от вербовки новых членов, а не от продаж. Часто продают низкокачественные товары по завышенным ценам | | Криптовалютные пирамиды | Предлагают инвестиции в несуществующие криптовалюты. Обещают сверхдоходность от майнинга или трейдинга. Используют непонятность криптотехнологий для обмана. Действуют через интернет-платформы. | | Кассы взаимопомощи | Участники регулярно вносят суммы в «общий котёл». Организаторы обещают «помощь» в несколько раз больше взноса. | | Онлайн-игры с выводом денег | Предлагают заработок на виртуальных фермах или бизнесах. Требуют первоначальных вложений. Обещают вывод реальных денег из игры. |
Крупнейшие финансовые пирамиды в России
История финансовых пирамид начинается не в России, но в нашей стране было много масштабных мошеннических схем.
«МММ» Сергея Мавроди
Самая известная финансовая пирамида 1990-х годов. Вкладчиками стали не меньше 10 млн человек, а точный ущерб никто не знает. Если переводить на современные реалии оценки тех лет, пирамида привлекла от $110 млн до $80 млрд.
Изначально компания «МММ» была обычной фирмой, которая с 1989 года занималась продажей компьютерной техники. Но с 1994 года началась «стройка» пирамиды — с продажи акций под лозунгом «Сегодня дороже, чем вчера».
Акции «МММ» обещали баснословные прибыли в 3000% годовых. Их рекламировали по телевизору: постоянный герой Лёня Голубков гордо говорил «Я не халявщик, я партнёр», и собирался купить жене сапоги. Народ верил и нёс деньги.
Крах компании спровоцировал социальный взрыв. Люди потеряли все свои сбережения, многие брали кредиты, чтобы вложить деньги в «МММ». СМИ пишут о десятках смертей разорённых людей.
Сергей Мавроди был арестован, но вскоре вышел под подписку о невыезде. В 1996 году он даже участвовал в выборах в Госдуму и одержал победу, получив депутатскую неприкосновенность. Однако вскоре был лишен мандата.
В 2003 году Мавроди был осужден за мошенничество, но в 2007-м вышел на свободу. Он пытался создать новые пирамиды (МММ-2011, МММ-2012), но былого размаха они не достигли.
Сергей Мавроди умер в 2018 году. До сих пор люди спорят, был ли он только лишь мошенником — или же непонятым гением. Всё потому, что Мавроди будто бы был далёк от жажды наживы — в отличие от своих последователей.
Интересно, что крах финансовой пирамиды «МММ» запустил крушение других финансовых пирамид в стране: например, фирмы «Тибет» и связанной с ней «Тандем». Пострадали 200 000 человек, потери составили порядка $6 млн.
«Властилина»
Масштабная финансовая пирамида, также существовала в 90-е годы.
Как и «МММ», эта пирамида началась с вполне обычного бизнеса — зарегистрированной в Подольске компании по продаже товаров народного потребления. Но стоявшая за ней бывшая кассирша Валентина Соловьёва планировала не только продавать холодильники и стиральные машины.
Вкладчики пирамиды получали автомобиль — за месяц, если приносили половину или треть стоимости нового авто. За первый год, по словам Соловьёвой, так «пристроили» 16 000 машин.
Рекламы, как у «МММ», практически не было, ставку сделали на «сарафанное радио» и громкие имена вкладчиков — звёзд эстрады той эпохи. Это сработало. Люди несли деньги во «Властилину»: пришлось искусственно проредить поток и установить порог входа в 100 млн рублей.
Пирамида просуществовала с 1992 по 1994 год, собрав порядка $178 млн долларов. Соловьёва не смогла долго скрываться от следствия и получила 7 лет лишения свободы.
«Русский дом селенга»
Ещё одна финансовая пирамида в России, которая также действовала в 1990-е годы.
Эта компания начинала работу, не прикрываясь понятными для населения категориями продажи товаров. Организаторы собирали деньги на развитие разнообразных выгодных проектов. Вкладчикам обещали 1000% годовых.
Средств было очень много: их свозили со всей страны тоннами. В самой пирамиде были особые условия: своя внутренняя валюта, титулы и награды.
Три года прошло, прежде чем финансовая пирамида рухнула. В иркутском аэропорту задержали самолёт, набитый деньгами (по документам — 2 тонны спецгруза). В отделения по всей стране нагрянули проверки. Организаторы приостановили выплаты, вкладчики потребовали вернуть деньги.
В 1995 году руководителей обвинили в мошенничестве и назначили по 9 лет лишения свободы. Правда, мошенники отсидели только половину — «досрочное освобождение за хорошее поведение».
Крупные потери от финансовых пирамид в 1990-е годы во многом были связаны с тем, что финансовая грамотность была на нуле, а законы страны стали достраивать под пресечение пирамид только после печальных событий с вкладчиками.
Но и в наше время финансовые пирамиды существуют — более того, в 2025 году Центробанк, который наводит порядок в своей сфере, выявил резкий рост количества пирамид.
Дальше — самые крупные финансовые пирамиды России последних лет. Если внимательно посмотреть, можно увидеть в современных пирамидах детали, которые принесли успех создателям афер прошлого.
«Кэшбери»
Создатели сообщали, что это — платформа, где инвесторы и заёмщики объединены. Обещали 600% прибыли. Дань времени — вкладываться можно было переводом на карту физлица или через криптовалюту. Реклама — посредством медийных лиц, современных звёзд, блогеров.
Повелись десятки тысяч людей, вложившие больше миллиарда рублей.
Устройство пирамиды было таким: существовали менеджеры нескольких различных уровней, и для перехода на новый уровень нужно было привлечь определённую сумму: от себя, от крупнейшего инвестора, от вкладчиков поменьше.
Организаторы сообщили, что выплаты проводили собственной монетой Cashberrycoin. Когда она обесценилась, организаторы призывали не продавать эти «активы», обещая держателям миллионы. Потом дело заглохло, организаторы исчезли из медиаполя.
Последние новости про «Кэшбери»— обманутый вкладчик подал в суд на звёзд, которые рекламировали пирамиду, но суд отказал в удовлетворении иска.
Кто придумал пирамиду
Чарльз Понци, итальянский иммигрант, прибывший в США в 1903 году, стал известен как создатель одной из первых масштабных финансовых пирамид.
В 1919 году Понци основал в Бостоне компанию The Securities Exchange Company. Она якобы покупала почтовые «ответные купоны» (аналог марок) в Европе и продавала в Америке. Аферист заявил, что это приносит ему 400% годовых, и предложил потенциальным инвесторам зарабатывать вместе с ним.
Первые вкладчики исправно получали проценты за счет новых участников, и бизнес Понци стремительно рос. К июлю 1920 года ежедневные поступления достигали миллиона долларов, а клиентами стали не только небогатые иммигранты, но и представители элиты. Сам Понци купил дорогой особняк, несколько компаний и занялся благотворительностью.
Однако подозрения финансовых журналистов привели к расследованию, которое показало: невозможно получать такие доходы без нарушения закона.
Серия разоблачительных статей вызвала панику среди вкладчиков, проверки прокуратуры и банковских надзорных органов. Понци арестовали и посадили на 5 лет. Более 17 000 инвесторов потеряли около $20 млн (эквивалентно $250 млн в 2025 году).
Как топовый инвестор оказался создателем крупнейшей финансовой пирамиды. История Берни Мейдоффа
Признаки финансовой пирамиды
Распознать финансовую пирамиду бывает непросто, особенно на ранних этапах её существования. Мошенники часто маскируют свою деятельность под легальный бизнес, используют агрессивную рекламу и привлекают известных личностей для создания положительного имиджа.
Однако есть ряд признаков, которые могут помочь вовремя распознать мошенническую схему и избежать потери денег.
Как правило, финансовая пирамида: - обещает высокую доходность, в несколько раз превышающую рыночный уровень; - гарантирует доходность (а это запрещено на рынке ценных бумаг); - не демонстрирует какой-либо информации о финансовом положении организации; - рассказывает сложную или запутанную схему работы, которую трудно понять неспециалисту. - использует псевдонаучные теории, непроверенные методы или «секретные» разработки для обоснования высокой доходности. - не владеет лицензией на осуществление деятельности на финансовом рынке.
Наличие этих признаков — не достаточное основание для однозначного вывода. Но в любом случае это — красные флаги, которые предупреждают об опасности.
Совет от Центробанка: «При инвестировании прежде всего необходимо проявлять осмотрительность, осознавать риски вкладов и инвестиций и не принимать решение поспешно, ориентируясь исключительно на рекламные материалы».
Сам Центробанк ведёт специальный реестр, куда заносит информацию о компаниях, в которых регулятор увидел признаки финансовой пирамиды. Это делается на опережение, до судебных разбирательств, блокировок сайтов и прочих мер реагирования со стороны властей, чтобы предупредить граждан о возможной опасности.
Что делать, если вложили деньги в пирамиду
Если вы обнаружили, что вложили деньги в финансовую пирамиду, важно действовать быстро и решительно.
Прекратите любые дальнейшие инвестиции и платежи в адрес компании. Соберите все документы, связанные с вашими инвестициями: договоры, квитанции, переписку, рекламные материалы и т. д. Обратитесь в правоохранительные органы (полицию, прокуратуру) с заявлением о мошенничестве, приложив собранные документы. Напишите заявление в региональное отделение Банка России, ФАС и Роспотребнадзор, информируя их о деятельности финансовой пирамиды. Свяжитесь с другими пострадавшими инвесторами и рассмотрите возможность коллективного иска против организаторов пирамиды. Обратитесь за помощью к юристу, специализирующемуся на финансовых преступлениях и защите прав потребителей. Будьте готовы сотрудничать со следствием и предоставлять всю необходимую информацию.
Шансы вернуть все вложенные средства часто невелики, но ваши действия помогут предотвратить дальнейшее распространение мошеннической схемы и привлечь виновных к ответственности.
Особое внимание — мошенникам, которые наживаются на жертвах обмана. Пострадавших от пирамид иногда обзванивают аферисты, обещающие быстро вернуть деньги, но на самом деле выманивающие средства.
Факт
За 2024 год Банк России выявил более 9 000 финансовых пирамид и других схем обмана. Это почти в 1,6 раза больше, чем в 2023 году.
Эта статья — одна из тысяч в «Энциклопедии "Секрета фирмы"». В этом проекте мы простыми словами рассказываем о сложных терминах и явлениях. Посмотрите другие статьи «Энциклопедии», чтобы лучше понимать мир, в котором мы живём.