Вступили в силу новые условия признания физлиц квалифицированными инвесторами

Новые условия получения физлицами статуса квалифицированного инвестора ("квала") вступили в силу в России с 23 мая. Главное изменение - начинают действовать не только отдельные критерии (например, только определенный уровень дохода или только определенное экономическое образование), а различные комбинации таких критериев.

Неквалифицированные инвесторы - это по умолчанию все частные инвесторы, заводящие брокерский счет и начинающие торговать на бирже. Им доступны финансовые инструменты попроще и побезопаснее: гособлигации, корпоративные облигации с высоким рейтингом, акции из котировальных списков, паи ряда инвестфондов. Если инвестор чувствует, что ему этого недостаточно, то в том числе непосредственно в приложении брокера можно пройти тестирование, чтобы получить доступ к инструментам посложнее и поопаснее - например, к акциям, не входящим в котировальные списки.

Однако к самым зубодробительным финансовым инструментам, предназначенным только для "квалов" (паи закрытых инвестфондов, структурные продукты, бессрочные облигации и так далее), тестирование доступа не даст, для этого нужно соответствовать определенным критериям.

Сейчас для получения статуса квалифицированного инвестора нужно соответствовать хотя бы одному из условий. Первое - общая стоимость активов должна быть минимум 12 млн руб. Второе - сумма сделок с ценными бумагами и производными инструментами должна быть минимум 6 млн руб. с определенной периодичностью. Третье - есть экономическое образование в аккредитованном вузе. Четвертое - есть опыт работы в компании, которая совершает сделки с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами. Если у компании нет статуса "квала", то для получения "квала" самому инвестору работать в ней нужно минимум три года, если есть - то минимум два года.

С 23 мая условия обновились и появились их комбинации. К самостоятельным критериям теперь относятся экономическое образование и ученая степень. Еще один самостоятельный критерий - средний доход за последние два года, который должен быть не менее 20 млн руб. в год, рассказывали ранее в Банке России. При этом деньги, полученные от продажи недвижимости, учитываться не будут (чтобы не было соблазна, единожды получив крупную сумму, рискнуть ею через торговлю самыми сложными инструментами фондового рынка).

Статус "квала" по-прежнему можно будет получить и по размеру активов. Причем с 1 января 2026 года он увеличится с 12 млн до 24 млн руб. Также "квалом" можно будет стать при комбинации высшего образования или ученой степени по ряду экономических специализаций с доходом, или имущественным критерием, или опытом инвестирования. При таких сочетаниях предлагается снизить критерий дохода и имущественный критерий до 6 млн руб. в год. Но с 1 января 2026 года имущественный критерий вырастет до 12 млн руб. в год.