Как правильно вложиться в монеты из драгоценных металлов

Цены на золото и другие драгоценные металлы в последний год активно растут, причем конца и края этому процессу пока не видно. Рост любого инвестиционного актива, да еще такой мощный (например, золото только за один последний год подорожало более чем на 70%) неизбежно привлекает к нему внимание массового инвестора. Вложить свободные деньги в драгметаллы можно массой способов: и покупая физическое золото в слитках, и вкладываясь в обезличенный металлический счет в банке (ОМС), и покупая "бумажное" золото на бирже. Есть вариант и с монетами - инвестиционными и памятными. Но в этом случае инвестор должен "прокачать" в себе как минимум одно качество - терпение.

Инвестиционные и памятные монеты - формально такие же деньги, как и мелочь в карманах. Их общая черта - они обладают номиналом, но на этом сходство заканчивается. Монету в условные 5 золотых рублей должны принять в магазине как обычную монету 5 рублей, но понятно, что обладатель золотой монеты на такой отчаянный шаг не пойдет. Обратный вариант тоже невозможен: инвестиционную или памятную монету получить на сдачу в кассе магазина не выйдет.

Для начинающего инвестора или коллекционера разница между памятными и инвестиционными монетами поначалу может быть неочевидной. Но эти монеты имеют принципиально различные цели и задачи.

Инвестиционные монеты

"Главная цель инвестиционных монет - инвестирование в физические золото и серебро для сохранения и приумножения сбережений. Инвестиционные монеты чеканятся большими тиражами, которые могут доходить до нескольких сотен тысяч штук. Стоимость монет максимально приближена к биржевому курсу. У инвестиционных монет в основном лаконичный дизайн, который незначительно меняется с каждой серией, либо не меняется годами", - рассказывает президент компании "Калита-Финанс" Олег Захарченко.

Ценность монеты определяется пробой и весом чистого металла, отмечает он. Инвестиционные монеты чеканятся простым качеством из золота, серебра, высочайшей пробы 999,9. В России на покупку инвестиционных монет нет налога на добавленную стоимость (НДС).

Самые известные инвестиционные российские монеты - это золотой и серебряный "Георгий Победоносец". Чем больше его номинал, тем больше в нем содержание золота, а значит, выше и цена.

К основным рискам вложений в такой класс активов можно отнести колебания цен на металлы: стоимость следует за рынком, говорит эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф" Мария Иваткина. В моменте или в затяжной период коррекции (а он может длиться годами) драгметаллы могут ощутимо дешеветь. Прямо сейчас, правда, обстановка на рынке металлов совершенно обратная, но этот риск нужно иметь в виду.

"При этом в долгосрочной перспективе золото и серебро дорожают. Вложения в такой актив, как инвестиционные монеты, стоит рассматривать с точки зрения долгосрочного владения. Тактика: куплю монету и продам ее через месяц является ошибочной. Особенно если учитывать еще один риск этого инструмента - высокий спред: разница между ценой покупки у банка и ценой продажи ему же может быть значительной. Покупку инвестиционных монет можно рассматривать при горизонтах инвестирования от трех лет и более", - отмечает Иваткина.

Памятные монеты

Памятные (или коллекционные) монеты выпускаются в честь исторического или значимого события, персоны. "У таких монет в основном сложный и интересный дизайн, высокое качество чеканки и более высокий потенциал роста стоимости. Памятные монеты чеканят с применением различных технологий и цветными изображениями с помощью принтера, тампопечати, цветной эмали. Также они могут быть со вставками из кристаллов и частичным золочением", - рассказывает Захарченко.

В первую очередь такие монеты рассматривают как коллекционный экспонат. "Но и они могут стать выгодным вложением денег за счет небольшого тиража, значимости события, в честь которого она была выпущена и благодаря спросу у коллекционеров. Стоимость памятной монеты иногда в несколько раз превышает стоимость содержащегося в ней драгоценного металла. Так получается из-за сложности работы, ограниченности тиража и коллекционного спроса", - отмечает Захарченко.

К рискам волатильности и высокого спреда в случае с памятными монетами добавляется субъективность оценки: стоимость сильно зависит от мнения экспертов и интереса коллекционеров, что сложно предсказать, отмечает Иваткина. "Еще один риск - низкая ликвидность. Продать редкую монету быстро и по ожидаемой цене может быть довольно сложно. При этом и в случае инвестиционных, и в случае памятных монет важно заботиться об их сохранности. Малейшая царапина резко снижает коллекционную стоимость. Также стоит учитывать возможный риск кражи или повреждения монет в результате, например, пожара. Чтобы снизить эти риски, лучше арендовать банковскую ячейку, либо приобрести сейф", - советует эксперт.

Где покупать и продавать

Выбор продавца монет крайне важен. Сейчас даже в объявлениях на известных маркетплейсах-барахолках предлагают купить монеты, и неопытному человеку легко можно нарваться на мошенников, предупреждает Захарченко.

Как указывает Иваткина, покупать инвестиционные и памятные монеты лучше в крупных банках. "Также можно выбирать специализированные компании с многолетней репутацией. Можно купить и с рук, однако в этом случае нужно проявлять осторожность, поскольку есть риск нарваться на подделку", - добавляет она.

Самый простой путь продать монету - обратно в банк или дилеру, продолжает Иваткина. Однако в данном случае цена может быть ниже рыночной. Еще один способ - через аукционы или комиссионную продажу в специализированных компаниях. Цена продажи здесь может быть выше (особенно для коллекционных экземпляров), однако этот способ потребует больше времени. "Перед продажей лучше получить несколько оценок, чтобы выбрать самый выгодный для себя вариант. Если же продаете монету из рук в руки, используйте безопасные формы оплаты и остерегайтесь мошенников", - говорит Иваткина.

Каждая монета должна храниться в специальной пластиковой капсуле, которая ограждает ее от различных повреждений и воздействий. Хороший вариант - герметичный сейф или металлический бокс в сухом помещении со стабильной температурой. Вариантом для хранения инвестиционных и памятных монет также является банковская ячейка.

Сколько это стоит

Сейчас для покупки того же "Георгия Победоносца" из золота весом 7,78 грамма (номинал 50 рублей) нужна сумма около 100 тысяч рублей, а серебряного "Георгия" весом 31,1 грамма (номиналом 3 рубля) можно приобрести примерно за 10 тысяч рублей, отмечает Захарченко.

Какой может быть отдача от потраченных на монету денег? По подсчетам Захарченко, за последние 20 лет унция золота в рублях подорожала более чем в 26 раз, дав среднюю годовую доходность 17,8% (если пересчитывать в годовые через формулу сложных процентов). "Но золото требует от инвестора терпения. Для него характерны не только периоды роста, но и периоды затишья цены, когда золото не приносит инвестору дохода. Инвестиции в золото всегда лучше рассматривать как долгосрочные", - предупреждает он.

Естественно, не стоит класть все яйца в одну корзину. По мнению Иваткиной, в монетах можно держать 5-15% от всего объема инвестируемых денег. "Этого достаточно, чтобы получить потенциальную выгоду от роста цен на драгметаллы и защиты от инфляции, но не подвергать основную часть капитала рискам низкой ликвидности и специфики рынка. Вкладывать все свободные деньги в монеты не рекомендуется. Вам могут срочно потребоваться деньги, а продажа коллекции за ее реальную стоимость займет много времени. Часть средств всегда должна быть в более ликвидных активах", - предупреждает эксперт.