Курсы валют
USD 64,1528 0,4721
EUR 68,4703 0,8541
USD 63,8 800 0,0025
EUR 68, 1575 0,0850
USD 63,8333 0,0000
EUR 68,08 51 0,0009
USD 64,0000 64,2300
EUR 68,3000 68,4300
покупка продажа
64,0000 64,2300
68,3000 68,4300
28.11 — 05.12
65,7000
67,3000
BRENT 54,36 0,15
Золото 1175,89 0,01
ММВБ 2128,99 −0,20
Главная Новости Банки Держатели евробондов «Русского стандарта» не согласны с планом Тарико
Инвесторы не хотят спасать Тарико

Инвесторы не хотят спасать Тарико

Источник: Ведомости|
15:20 2 октября 2015
Они намерены просить банк об изменении условий реструктуризации бумаг.
Инвесторы не хотят спасать Тарико
Фото: Д. Гришкин / Ведомости

Группа держателей субординированных еврооблигаций «Русского стандарта» намерены отказаться от схемы реструктуризации, предложенной владельцем банка Рустамом Тарико, заявили два человека, близких к инвесторам, и подтвердил представитель лондонской фирмы Dechert – она представляет интересы инвесторов, которые владеют примерно 25% двух выпусков субординированных еврооблигаций «Русского стандарта». Чтобы одобрить схему, банку необходимо заручиться поддержкой владельцев 50% каждого выпуска.

 

Речь о двух выпусках – на $350 млн и $200 млн с погашением в 2020 и 2024 гг. В начале сентября агентство Moody’s понизило рейтинг этих бумаг до Caa3/Ca (высокий риск дефолта). В конце мая субординированные облигации «Русского стандарта» стоили почти 80% номинала, а вчера – 30–35% номинала.

 

В начале сентября «Русский стандарт» предложил держателям этих бумаг погасить 10% бумаг (на $55 млн), остальное обменять на новые бумаги с погашением в 2022 г., а обеспечением выступят 49% акций банка. Кроме залога в виде акций преимуществ держатели бумаг от реструктуризации не получают. Доходность по новым бумагам составит 13% годовых. По выпуску на $350 млн она такая же, на $200 млн – 11,5%. Но доход по новым бумагам инвесторы увидят не скоро: им предлагается отказаться от купонных доходов, пока «Русский стандарт» в течение двух кварталов подряд не будет прибыльным или пока не выплатит дивиденды. А невыплаченные купоны будут увеличивать тело долга, инвесторы получат их при погашении в 2022 г.

 

«Русский стандарт» предупреждал, что если инвесторы не согласятся на реструктуризацию, то в будущем его норматив достаточности базового капитала опустится ниже отметки в 2%, что позволит списать эти ноты в капитал, а их держатели лишатся денег. Зато сделка позволила бы банку записать в прибыль 90% от долга – т. е. $495 млн; эти деньги пополнят капитал первого уровня, в котором банк остро нуждается. В первой половине нынешнего года «Русский стандарт» получил рекордный убыток – 22 млрд руб., который почти обнулил его капитал: он снизился с 16 млрд до 0,6 млрд руб. Ранее Тарико публично заявлял, что готов поддержать банк, однако до сих пор этого не сделал. Проблемы с капиталом банк решает за счет держателей евробондов, а также докапитализации за счет государства.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Еще от Ведомости