Курсы валют
USD 56,3779 −0,6462
EUR 60,5950 −0,9397
USD 56,0 525 0,0125
EUR 59,8 850 0,0125
USD 56, 1222 0,1142
EUR 60,0 660 −0,0051
USD 56,1100 56,2700
EUR 60,2500 60,4200
покупка продажа
56,1100 56,2700
60,2500 60,4200
03.04 — 10.04
57,5000
62,0000
BRENT 52,95 0,11
Золото 1243,48 −0,08
ММВБ 2021,88 −0,04
Главная Новости Банки Держатели евробондов «Русского стандарта» не согласны с планом Тарико
Инвесторы не хотят спасать Тарико

Инвесторы не хотят спасать Тарико

Источник: Ведомости |

Группа держателей субординированных еврооблигаций «Русского стандарта» намерены отказаться от схемы реструктуризации, предложенной владельцем банка Рустамом Тарико, заявили два человека, близких к инвесторам, и подтвердил представитель лондонской фирмы Dechert – она представляет интересы инвесторов, которые владеют примерно 25% двух выпусков субординированных еврооблигаций «Русского стандарта». Чтобы одобрить схему, банку необходимо заручиться поддержкой владельцев 50% каждого выпуска.

 

Речь о двух выпусках – на $350 млн и $200 млн с погашением в 2020 и 2024 гг. В начале сентября агентство Moody’s понизило рейтинг этих бумаг до Caa3/Ca (высокий риск дефолта). В конце мая субординированные облигации «Русского стандарта» стоили почти 80% номинала, а вчера – 30–35% номинала.

 

В начале сентября «Русский стандарт» предложил держателям этих бумаг погасить 10% бумаг (на $55 млн), остальное обменять на новые бумаги с погашением в 2022 г., а обеспечением выступят 49% акций банка. Кроме залога в виде акций преимуществ держатели бумаг от реструктуризации не получают. Доходность по новым бумагам составит 13% годовых. По выпуску на $350 млн она такая же, на $200 млн – 11,5%. Но доход по новым бумагам инвесторы увидят не скоро: им предлагается отказаться от купонных доходов, пока «Русский стандарт» в течение двух кварталов подряд не будет прибыльным или пока не выплатит дивиденды. А невыплаченные купоны будут увеличивать тело долга, инвесторы получат их при погашении в 2022 г.

 

«Русский стандарт» предупреждал, что если инвесторы не согласятся на реструктуризацию, то в будущем его норматив достаточности базового капитала опустится ниже отметки в 2%, что позволит списать эти ноты в капитал, а их держатели лишатся денег. Зато сделка позволила бы банку записать в прибыль 90% от долга – т. е. $495 млн; эти деньги пополнят капитал первого уровня, в котором банк остро нуждается. В первой половине нынешнего года «Русский стандарт» получил рекордный убыток – 22 млрд руб., который почти обнулил его капитал: он снизился с 16 млрд до 0,6 млрд руб. Ранее Тарико публично заявлял, что готов поддержать банк, однако до сих пор этого не сделал. Проблемы с капиталом банк решает за счет держателей евробондов, а также докапитализации за счет государства.

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий
Еще от Ведомости