Ещё

Топ-5 венчурных сделок января: необанк из Берлина, калифорнийская «птица» и сервис по вызову мототакси 

Топ-5 венчурных сделок января: необанк из Берлина, калифорнийская «птица» и сервис по вызову мототакси
Фото: RB.ru
В январе уже уверенно можно смотреть на 2019 год и делать прогнозы. Основные экономические тренды изложил Visual Capitalist в своей статье еще в октябре 2018-го, а Pitchbook выпускает несколько выпусков в отношении рынков капитала.
Первый — глобальный, в котором он пророчит 2019-му всплеск IPO-активности, снижение объема сделок (SoftBank и Ближний Восток возьмут паузу), но продолжение роста оценок компаний (особенно на ранней стадии).
Второй — для Европы, который говорит о том, что объемы в США и Европе будут сближаться, что европейцы продолжают жаловаться на Brexit, но надеяться на foodtech и другие технологии в области продуктов питания.
А инвесторы рассказывают, куда бы они стали вкладывать в 2019 году и за какими технологиями они будут следить.
Но не только прогнозами занимались инвесторы — начали они год за здравие и сделали ряд умопомрачительных сделок! Рассмотрим наиболее интересные сделки за январь 2019-го.
Топ-5 сделок за январь
Пятое место: приложение для микроинвестиций Acorns получило инвестиции в размере $105 миллионов по оценке $860 миллионов.
Это единственная инвестиция в подброке с оценкой менее $1 миллиарда, поэтому начинаем с нее.
Acorns привлек инвестиции от NBCUniversal (владелец CNBC), BlackRock, Bain Capital, TPG и DST Global, став дороже Betterment (который в 2017 поднял раунд по оценке $800 миллионов).
Acorns позволяет своим клиентам инвестировать «крохи» (отсюда его название) в финансовые продукты, округляя в большую сторону каждую покупку своего клиента и разницу инвестируя в биржевые фонды (например, Vanguard или BlackRock).
Совместно с CNBC будет запущен отдельный стрим с контентом для пользователей Acorns, где будут обучающее видео, статьи по персональным финансам и многое другое. Такого формата сотрудничества еще на рынке не было.
Acorns обслуживает более 4,5 миллиона клиентов, а активы под управлением (AuM) превышают $1,2 миллиарда.
Такие сервисы оцениваются именно в процентах от AuM — получается, что сервис оценен более чем в 70% от активов под управлением. Для сравнения, традиционные управляющие оцениваются на уровне 2-10% от активов под управлением (Blackstone — 8,7%, KKR — в 10.6%, по данным Pitchbook на лето 2018).
Четвертое место: стартап по аренде электросамокатов Bird привлек $300 миллионов по оценке $2,3 миллиарда после сделки.
Когда мы говорим про E-scooter, то думаем про Bird. Это уже почти символ.
Текущий раунд является продолжением раунда от Sequoia в июне прошлого года на те же $300 миллионов. Но в нем уже вкладывался Fidelity.
Среди других инвесторов — такие фонды, как Accel, Index Ventures, Craft Ventures и Tusk Ventures.
Основной конкурент Bird, Lime, по слухам, поднимает раунд в $300-400 миллионов по оценке $3 миллиарда, но летом прошлого года он стоил более, чем в три раза дешевле, так что формально Bird все еще лидер рынка по капитализации.
Суть сервиса проста — это «самокатошэринг». Можно взять в аренду скутеры, заряда которых хватает на 25-40 км для коротких и не очень поездок.
Основатель сервиса Трэвис Вандерзанден имеет очень большие амбиции. А какие еще могут быть у человека, который в 2014 ушел из Lyft и шагнул к их главному конкуренту, Uber?
По данным на сентябрь 2018 года, Bird перешагнул отметку в 10 миллионную поездку за свою историю (немногим больше года) — в тот же день, когда Lime анонсировал, что его байкшэринг и самокатшэринг накрутили совместно 11,5 миллионов поездок. Всего Bird пользуются более 2 миллиона клиентов в более чем 100 городах США, Европы и Азии.
Про скутеры также можно прочитать интересный лонгрид на Techcrunch.
Третье место: финтех-стартап N26 привлек $300 миллионов инвестиций, и теперь оценивается в $2,7 миллиарда.
История N26 (ранее назывался Number26) — одна из тех, которая призвана вдохновлять. За чуть более чем пять лет существования, из которых чуть более двух лет — в статусе первого европейского необанка (с лицензией), стартап привлек 2,3 миллиона клиентов (каждый месяц их становится на 75 тысяч больше) из 24 стран Европы, которые держат на счетах миллиард долларов и столько же оборачивают ежемесячно. Для сравнения, в 2016 году сервисом пользовались около 300 тысяч человек, а за последний год число клиентов утроилось. Платными услугами пользуются около трети клиентов.
В текущем раунде лидером выступил Insight Venture Partners, а основным соинвестором — сингапурский суверенный фонд GIC. Предыдущий раунд в 2018 году оставил N26 вне статуса единорога, когда оценка остановилась на уровне $750 миллионов после привлечения $160 миллионов от Tencent и .
Среди более ранних инвесторов можно выделить Horizons Ventures, Battery Ventures и европейского e-commerce-провайдера Zalando.
N26 является вторым challenger-банком по стоимости после бразильского Nubank ($3,9 миллиарда). И это все имея порядка 700 человек в штате.
На текущем раунде инвесторы заплатили за пользователя N26 $1 174, тогда как годом ранее платили всего $882 (то есть сейчас на треть выше). Среди необанков дороже оценивались только клиенты Monzo (более $1 700 на последнем раунде). Revolut привлекал последний раунд по оценке $780 за клиента.
Если вам интересно углубиться в детали, можете прочитать лонгрид про N26 и еще более интересный материал от FT Partners про сделку.
Второе место: разработчик ПО для резервного копирования Veeam Software привлек $500 миллионов по оценке $3-4 миллиарда.
Сразу оговорюсь, что оценка примерная. Точная не называлась. Но именно такую оценку дают в качестве индикатива «Ведомости».
Раунд лидировал Insight Venture Partners (первый раз вкладывал в сервис еще в 2013 году), а основным соинвестором выступил канадский пенсионный фонд Canada Pension Plan Investment Board.
Veeam Software — изначально российская компания, но основные клиенты находятся за рубежом (только 2-2.5% находятся в России). R&D же при этом расположен в Санкт-Петербурге.
Компания была запущена в 2006 году (ранее был в фонде ABRT) и . Любопытно, но Тимашев говорил о знакомстве с партнерами Insight Venture Partners с 2012 года. И понятно, почему — ABRT являлся инвестором одного из фондов под управлением Insight Venture Partners.
Veeam обслуживает более 325 тысячи клиентов, а выручка в прошлом году достигла $1 миллиарда, а в этом году уже компания планировала чистую прибыль на уровне $100 миллионов.
Основной конкурент Veeam, Rubrik, также привлек значительное финансирование в раунде на $261 миллион по оценке $3,3 миллиарда. У Rubrik более 450 тысяч клиентов.
Получается, что Rubrik оценивается в $7 тысяч за клиента, в этом случае Veeam мог быть оценен на уровне $2,4 миллиарда (или, с другой стороны, ранее озвученный индикатив $3 миллиарда даст оценку клиента $9 тысяч).
Первое место: индонезийский сервис такси на мотоциклах Go-Jek привлекает $920 миллионов по оценке $9,5 миллиарда.
Go-Jek активно борется с Grab в Азии и планирует привлечь до $2 миллиардов от старых и новых инвесторов. Сейчас же вложились текущие инвесторы, включая , Tencent и JD.com. Текущий раунд — это столько же, сколько компания привлекла за всю историю (стоит отметить, что $1,4 из этого — в прошлом году по оценке $5 миллиардов).
В отличие от Grab, который оперирует все же в сегменте автотакси, Go-Jek занял нишу мотоциклов и занимается перевозкой пассажиров и логистикой.
Приложение Go-Jek скачали более 125 миллионов человек в Индонезии. Всего компания подключила более миллиона водителей и 300 тысяч мерчантов. Ключевой конкурент, Grab, скачали более 130 миллионов раз, но он работает по всему региону ЮВА.
Оборот (GMV) платформы в прошлом году превысил $12,5 миллиарда, а количество поездок — 100 миллионов. Получается, что Go-Jek оценивается, как 76% от GMV. При этом Grab оценивается в 73% от GMV (имея последнюю оценку в $11 миллиардов и $8 миллиардов GMV в 2018 году).
Выручка Grab составила $1 миллиард за 2018 год, то есть 12,5% GMV. С таким же уровнем рентабельности выручка Go-Jek могла составить порядка $1,6 миллиарда.
Бонус
Традиционно представляю вашему вниманию ряд сделок, которые не вошли в детальный обзор, но также являются крайне интересными:
Сразу хочется начать со сделки, которая не попала в подборку только потому, что не считается типичной венчурной. Акционеры Luxoft, группа IBS и другие акционеры продали 100% компании американской DXC Technology. Просто намекну, что Luxoft провел IPO в 2013 году по оценке $555 миллионов, а сейчас компанию покупают с наценкой почти 90% к цене. Про эту красивую историю можно прочитать тут.
Stripe в этом месяце привлек дополнительные $100 миллионов по оценке $22,5 миллиарда от Tiger Global в качестве расширения предыдущего раунда на $245 миллионов, в котором компания была оценена в $20 миллиардов. Эта сделка заняла второе место в сентябрьской подборке топ-сделок и второе в подборке сделок за 2018 год.
Конкурент Opendoor, Knock, привлекает $400 миллионов от RRE Ventures, Corazon Capital, WTI and FJ Labs. Про последний фонд можете прочитать отдельно — это один из самых эффективных VC-инвесторов мира.
Стартап Postmates, который занимается доставкой еды, привлек $100 миллионов при оценке в $1,65 миллиарда. В этом году компания планирует идти на биржу. Будет интересно посмотреть, как инвесторы оценят Postmates на IPO — стартап был одним из первых на рынке, но никогда не был лидером.
Разработчик игры о , Jam City, привлекает $145 миллионов.
a16z (Andreessen Horowitz) выписывает чек в $68 миллионов второму VR-стартапу после Oculus — Sandbox VR.
По две сделки выпустили «наши» фонды Target Global и Runa Capital. Target поучаствовал в раунде на $30 миллионов стартапа по поиску соседей Badi и в раунде на 55 миллионов евро стартапа по аренде электросамокатов Flash. Runa Capital с соинвесторами выписала 7 миллионов евро немецкому сервису лизинга автомобилей Vehiculum и отгрузила 6 миллионов евро французскому стартапу Admo tv, в который ранее инвестировал фонд Larix и .
В качестве ложки дегтя рекомендую прочитать историю стартапа Munchery, который обанкротился, несмотря на то, что привлек от инвесторов $125 миллионов. Дополнить эту историю может тот факт, что SoftBank, скорее всего, сократит инвестиции в WeWork с $16 миллиардов до $2 миллиардов. И ребрендинг из WeWork в We Company может уже не помочь.
На этом все. Спасибо, что дочитали до конца!
Материалы по теме:
Крупнейший раунд инвестиций в 2018 году привлекла женщина
Четыре признака, что вашему стартапу пора искать инвестиции
При помощи этих 24 слайдов стартап поднял $66 млн инвестиций за 5 дней
Как одно холодное письмо принесло $2,5 миллиона инвестиций
Жизнь стартапа после инвестиций: какие проблемы могут вас ждать
Фото на обложке: Unsplash
Видео дня. В Москве стало модным покупать номера в отелях
Комментарии
Читайте также
Новости партнеров
Новости партнеров
Больше видео