Ещё

Инвесторы начинают учитывать очередное снижение ставки ФРС 

По итогам торгов 7 августа индекс МосБиржи снизился на 0,31% до 2674,98 п., а РТС — на 0,74% до 1284,91 п. Внешний фон остаётся негативным и весьма волатильным. Однако на этом фоне российский рынок демонстрирует спартанское спокойствие. На фоне очередных многолетних максимумов в золоте и росте котировок других драгоценных металлов спросом пользуются бумаги компаний, связанных с их добычей: Polymetal (+3,41%), «Полюс» (+2,24%), (+1,5%). в очередном отчёте по РСБУ показал, что прибыль за 7 месяцев текущего года выросла лишь на 10,8% до 519,7 млрд рублей. Становится всё более очевидным тот факт, что рост прибыли замедляется и появляется риск того, что цель в 1 трлн рублей прибыли к концу 2019 года может не оправдаться. (+0,4%) смог завершить день в плюсе в расчёте на то, что Китай продолжит ограничивать закупки американского СПГ, что благотворно скажется на поставках газа российской компанией. В лидерах дня также были бумаги «» (+4.91%), (+1,48%), привилегированные (+0,92%) и  (+0,83%). Самыми слабыми оказались (-2,34%), (-2,22%), «» (-1,8%) и  (-1,71%). Активность была сравнимой с предыдущим днём и по итогам торгов объём сделок на основной секции составил 49,041 млрд рублей.
В первой половине дня рубль активно укреплял свои позиции, достигнув в моменте отметки 64,947 за доллар. Однако во второй половине дня своё слово сказала нефть, которая оказалось глубоко в «медвежьем» рынке. Котировки Brent снижались в моменте до $56 за баррель. Позитивная динамика в середине дня обеспечивалась сильными итогами аукциона ОФЗ. предложил бумаги с постоянным купонным доходом выпуска 26227 с погашением в июле 2024 года в объёме 20 млрд рублей по номиналу. Реализованный объём составил 20 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,13% и объёме спроса более 59,112 млрд рублей по номиналу. На рынок могли активно вернуться нерезиденты после того, как стало ясно, что новый пакет американских санкций не предусматривает каких-либо ограничений для инвестирования в ОФЗ. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,09% до 65,332, а евро на 0,1% до 73,18.
Торги в США проходили весьма волатильно. Dow jones ликвидировал потерю почти 600 пунктов, но так и не вышел в плюс, пока NASDAQ и S&P 500 смогли показать небольшой прирост. Главной темой на рынке остаётся торговая война. Беспокойство на рынке столь высоко, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам падала в моменте на 1,6%. В облигационном инвестиционном фонде PIMCO даже допустили, что политика Вашингтона может привести к отрицательным доходностям на облигационном рынке. Во всяком случае, президент ФРБ Чикаго заявил о том, что он ожидает ещё одного снижения ставки в текущем году. Ещё днём ранее аналогичную мысль высказал президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард. Торговая война уже заставила Резервный банк Индии снизить ставку четыре раза подряд, а Резервный банк Новой Зеландии опустил её до рекордно низкого значения в 1%. своим заявлением чуть не обвалил рынки, так как сообщил, что проблема США не в Китае, а в Федрезерве, который слишком горд, чтобы признать свою ошибку в излишней спешке по ужесточению денежной политики. По его словам, должна снизить ставку более существенно и быстро, а также прекратить свою «глупую» политику количественного ужесточения. Если слова Д. Трампа уронили рынок, то вот мнение президента ФРБ Чикаго смогло этот рынок развернуть вверх. Продолжают поступать корпоративные отчёты. Co. (-4,94%) не оправдала ожидания по прибыли. Бумаги розничной сети товаров для дома Home Depot выросли на 0,6% благодаря отчёту, который превысил ожидания рынка. По итогам дня DJIA снизился на 0,09% до 26007,07 п., а S&P 500 поднялся на 0,08% до 2883,98 п.
Народный банк Китая установил ориентировочный курс юаня на минимальном значении с 2008 года, или на отметке 7.0039 за доллар. Однако рынки приняли этот факт гораздо спокойней, чем ранее. Возможно, что инвесторы уже начинают учитывать очередное снижение ставки ФРС. Экспорт Китая вырос в июле на 3,3% при ожиданиях снижения на 2%. Импорт упал на 5,6% при ожиданиях провала на 8,3%. Соответственно, положительное сальдо торгового баланса составило $45,6 млрд при ожиданиях $40,0 млрд
Нефть существенно дорожала в рамках азиатских торгов на ожиданиях, что производители могут расширить сокращение производства, реагируя на обвал цен. Накануне США сообщило, что на неделе, завершившейся 2 августа, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,4 млн баррелей до 438,9 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 4,4 млн баррелей, а дистиллятов на 1,5 млн баррелей. Опросы аналитиков указывали на снижение запасов нефти почти на 3 млн баррелей, а также на сокращение запасов бензина и дистиллятов. Импорт сырой нефти на отчётной неделе вырос на 485 тыс. баррелей в сутки до 7,1 млн баррелей ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 21,2 млн баррелей общих топливных поставок в сутки, или +0,2% за год, 9,5 млн баррелей бензина в сутки, или —1,8% за год, а также 3,9 млн баррелей дистиллятов в сутки, или —2% за год. Таким образом, рынок получил сразу несколько негативных сигналов в виде роста запасов и одновременном сокращении потребления топлива. Добыча в США выросла за неделю на 100 тыс. баррелей до 12,3 млн баррелей в сутки. Однако новый день принёс и более обнадёживающие цифры. Китайский импорт нефти увеличился в июле на 14% в годовом выражении до 9,66 млн баррелей в сутки по сравнению с 9,63 млн баррелей в сутки за июнь. За первые семь месяцев года импорт составил около 9,85 млн баррелей в сутки, или на 9,5% больше, чем за аналогичный период год назад.
Индекс доллара торговался без существенных изменений на отметке 97,54 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 1,725%.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
— в 11:00 мск — ежемесячный отчёт ;
— в 15:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице в США;
— в 17:00 мск — оптовые запасы и продажи в США.
Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать позитивным. Дорожают нефть и металлы, а также растут азиатские индексы. Всё это говорит о том, что в начале торгов российский рынок может предпринять попытку вернуться выше отметки 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Кроме того, рост цен на сырьевом рынке и повышение вероятности очередного снижения ключевой ставки ФРС могут помочь рублю вернуться к отметке 65 за доллар.
Как правильно работать в праздники
Комментарии
Читайте также
Новости партнеров
Новости партнеров
Больше видео