Преемственность отчислений: что произойдет с кредитованием в 2020
Министерство экономического развития опубликовало обзор картины кредитования за последние месяцы прошедшего года. Анализ ведомства показал, как менялось кредитное предложение в течение октября и ноября 2019, а ДОЛГ.РФ выяснил, с чем это связано и чего можно ожидать в 2020 году. Как изменялось кредитное предложение Последние месяцы ушедшего года кредитное предложение оставалось низким. В ноябре показатель составлял 4,8% ВВП за скользящее среднее 12 месяцев, в октябре – 4,1%. Небольшой прирост был связан с операциями расширенного государственного сектора. Так, например, эффект приостановки покупок валюты финансовым регулятором практически вышел из базы в конце 2018 года. Банковский кредит частному сектору в прошлом году оставался ниже 4,0 % ВВП: по итогам ноября он составлял 3,7%. Такой же показатель был зафиксирован по показателю банковского кредита нефинансовому сектору. В октябре прошлого года коэффициент равнялся 3,8%. При этом ведомство отметило крайне сдержанную реакцию кредитования на динамику процентных ставок. Динамика всех категорий кредита нефинансовому сектору демонтировала стагнацию или снижение. При этом продолжающееся структурное замедление потребительского кредитования не компенсируется ростом других видов кредита. Ведомство также отметило продолжение замедления кредитования физических лиц. Так, темпы прироста упали с октября по ноябрь с 21,6% до 20,4%, однако Минэкономразвития ожидало подобное падение. С другой стороны, динамика ипотечного кредитования оказалась непредсказуемой и показала отрицательные результаты: темпы роста замедлились, снизившись с 17,1% г/г до 16,3% г/г. Ведомство также указало, что в ближайшее время ситуация сохранится, несмотря на снижение процентных ставок, так как каждый месяц показатели выдачи кредитов на жилье также падают. Стимулирование потребкредитования может привести к образованию пузыря Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets, обратил внимание, что в 2019 году наблюдалось сразу несколько тенденций в кредитовании, которые продолжатся и в наступившем. С одной стороны – рост закредитованности населения, снижение количества «качественных заемщиков», усиление требований к клиентам со стороны банков. С другой стороны – снижение реальных доходов населения, рост количества заемщиков МФО, которые берут мелкие кредиты, чтобы свести «кассовый разрыв» в семейном бюджете. «Стагнация реальных доходов населения повлекла за собой снижение потребительского спроса, который ЦБ РФ смог оживить в 2019 году снижением ключевой ставки, но в 2020 году запаса для стимулирования спроса путем накачивания рынка кредитования уже не хватит. Более того, дальнейший рост потребкредитования в таких условиях грозит надуванием пузыря и негативными последствиями для экономики в целом», — предупредил руководитель аналитического департамента AMarkets. Причины замедления кредитного предложения Владимир Савченков, генеральный директор АПРИ «Флай Плэнинг», объяснил причины мощного снижения процентов по ипотечным кредитам и появления новых программных продуктов с достаточно низкими процентными ставками. «Основная причина — это снижение ключевой ставки, которую Центробанк опускал пять раз за год, делая шаги по 25-50 пунктов. Низкая инфляция вынудила регулятор прибегнуть к тактике смягчения денежно-кредитной политики, чтобы стимулировать потребительский спрос и рост ВВП», — отметил эксперт. Вслед за ставкой банки снизили проценты по кредитам. Однако замедление темпов роста кредитного предложения вызвал еще один фактор — введение с 1 июля эскроу-счетов, которые призваны исключить появление новых обманутых дольщиков. То есть пока застройщик не сдаст здание в эксплуатацию, деньги клиентов будут копиться на специальном счете и строители не будут иметь к ним доступа. Владимир Савченков подчеркнул, что молодые семьи и хотели бы взять ипотечный кредит, но имеющиеся займы, высокая закредитованность и низкий рост реальных доходов не позволяют им брать на себя новые кредитные обязательства. В свою очередь, финансовые организации теперь могут выдавать кредиты только «качественным заемщикам», которых становится все меньше. Поэтому возрастает число тех, кто берет кредиты в МФО под очень высокие проценты, а потом с трудом отдает долг, ухудшая кредитную историю и не оставляя шанса на ипотечный кредит. Что произойдет с кредитованием в 2020 «В новом году регулятор может снизить ключевую ставку до 6%, что может немного подстегнуть рост ипотечного кредитования. В таком случае банки будут предлагать кредит под 8,5-8,7%», — считает генеральный директор АПРИ «Флай Плэнинг». По его мнению, в 2020 году россияне также чаще будут прибегать к автокредитованию. «Сейчас почти половина покупателей авто берет займы, а с нового года цены на автомобили заметно выросли, но число кредитов может сократиться: не всем по карману придутся новые цены», — поясняет Владимир Савченков. Аналитик спрогнозировал продолжение замедление темпов потребительского кредитования в 2020 году в связи с ростом доли неплатежеспособных заемщиков, часть из которых уйдет в МФО. «Снижение ключевой ставки ЦБ на 25 б.п., до 6%, может подстегнуть рост ипотечного кредитования, ставка по которому может достичь 8,5-8,7%, но эта тенденция долго не продлится, так как на фоне роста стоимости жилья сокращается и количество потенциальных клиентов», — утверждает Артем Деев. По мнению руководителя аналитического департамента AMarkets, в автокредитовании возможен рост доли кредитных автомобилей. На сегодняшний день половина всех купленных машин в стране составляют автомобили, приобретенные в кредит. При этом количество выданных автокредитов может сократиться, а объем выданных займов в денежном выражении наверняка вырастет в связи с увеличением стоимости автомобилей. Несмотря на низкое кредитное предложение, эксперты единогласно предсказывают увеличение спроса населения на кредитование, особенно в секторе получения займов на приобретение автомобилей. Развитие предоставления кредитов на покупку жилья государство продолжит стимулировать специальными инструментами, однако ожидается отток клиентов из сектора в связи с общим увеличением стоимости жилья. Минэкономразвития России, в свою очередь, спрогнозировал сохранение низкого уровня совокупного спроса, продолжение тренда на укрепление рубля и устойчивое закрепление инфляции ниже 3,0 % в первом полугодии 2020 года.
