Ещё

АКРА присвоило НС Банку рейтинг «B (RU)» 

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство присвоило НС Банку кредитный рейтинг на уровне «B (RU)» со «стабильным» прогнозом.
Кредитный рейтинг НС Банка определяется его умеренно слабым бизнес-профилем, слабой позицией по достаточности капитала, критической оценкой риск-профиля, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности, поясняется в релизе АКРА.
Умеренно слабая оценка бизнес-профиля («bb») отражает риски бизнес-модели банка, который специализируется на предоставлении кредитов и гарантий высокорисковому, по мнению аналитиков, строительному сектору, а также активно инвестирует в недвижимость. АКРА отмечает крайне непредсказуемые показатели финансовой деятельности банка. На протяжении последних шести лет устойчивость банка сильно зависела от кредитных убытков, а также прочих доходов и расходов, связанных с инвестиционной активностью в секторе недвижимости, что обуславливает мнение агентства о низкой стабильности бизнеса НС Банка.
Тем не менее вышеуказанные риски частично компенсируются относительно устойчивыми позициями банка в сфере финансирования строительной отрасли. Банк обслуживает сектор на протяжении ряда лет, имеет устоявшуюся клиентскую базу и накопил обширную экспертизу в этой нише. Стратегия банка предполагает его дальнейшее органическое развитие с акцентом на рынок государственных гарантий. Вместе с тем в АКРА отмечают, что , будучи небольшим финансовым институтом, чувствителен к нарастающей конкуренции со стороны более крупных игроков на фоне сокращающейся кредитной активности в банковском секторе.
Слабая оценка достаточности капитала банка, несмотря на относительно комфортный уровень норматива Н1.2 (9,4% по состоянию на 1 ноября 2019 года), обусловлена высокой волатильностью показателей рентабельности на протяжении последних шести лет. АКРА ожидает сохранения волатильности прибыльности в будущем, что существенно ограничивает способность банка абсорбировать непредвиденные убытки. «Тем не менее, согласно нашим расчетам, в отсутствие экстраординарных прибылей или убытков текущий уровень капитализации позволит банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне 300—500 базисных пунктов без нарушения норматива Н1.2 (минимум 6%)», — говорится в релизе.
Низкая операционная эффективность является дополнительным фактором, сдерживающим оценку по капиталу.
Критический риск-профиль банка определяется высокой концентрацией кредитного портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (примерно половина совокупного кредитного портфеля) в сочетании с умеренно высокой долей проблемной задолженности (порядка 16% кредитного портфеля). Повышенные кредитные риски обусловлены специализацией НС Банка на секторе строительства и недвижимости. Наиболее рискованная часть кредитного портфеля (жилищное и инфраструктурное строительство) сопоставима с размером основного капитала кредитной организации, и в случае реализации негативного сценария это может оказать существенное давление на его достаточность. Портфель выданных банком гарантий также преимущественно относится к строительному сегменту; наиболее рискованная доля составляет порядка 30%.
Помимо долгового финансирования НС Банк также вкладывает средства в недвижимость с использованием различных инструменты, в том числе ЗПИФН и договоров соинвестирования (примерно 15% совокупных активов банка). АКРА отмечает повышенные риски этой категории активов, на долю которых исторически приходилась немалая часть непредвиденных доходов и расходов.
Благодаря значительной подушке ликвидных активов, представленной преимущественно ценными бумагами относительно высокого кредитного качества, банк способен выдержать значительный отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценария АКРА. На более длительных сроках агентство также не отмечает значительных дисбалансов.
Основой фондирования НС Банка являются средства физических лиц, формирующие порядка 60—70% всех обязательств. В то же время доля десяти крупнейших клиентов (групп клиентов) заметна и составляет около 30% обязательств. АКРА не ожидает существенных изменений в структуре фондирования банка на горизонте следующих 12—18 месяцев.
Видео дня. Продлен прием заявок на предоставление субсидий для предпринимателей
Комментарии
Читайте также
Новости партнеров
Новости партнеров
Больше видео