Куда вложить сбережения: недвижимость или акции?

Весной россияне забрали из банков более триллиона рублей, а на начало года на банковских вкладах они хранили более 30 триллионов. Уход в наличные подстегивают опасения контроля за сбережениями, а также новых правил налогообложения вкладов. Однако такой шаг вряд ли защитит от инфляции, причем не только национальной валюты — в мире все чаще говорят об обесценивании доллара и евро, спровоцированном масштабной денежной эмиссией в условиях пандемии. Рассказываем о некоторых неочевидных способах вложить финансовые средства, чтобы не только застраховаться от инфляции, но и получать доход, в том числе в твердой валюте. Художник: Юрий Аратовский Общежитие в Англии В число таких инвестиций могут попасть вложения в студенческие общежития в Великобритании, особенно если речь идет не о столичном регионе. На рынок недвижимости Великобритании можно заходит с суммами от 50 тысяч фунтов, сделки получится проводить полностью онлайн, без выезда в страну. Также не требуется открывать счет на территории страны: можно платить и получать доход на российский счет. При этом на рынке есть предложения с гарантированной доходностью. «Вместе со сделкой купли-продажи подписывается договор на фиксированную выплату дохода от сдачи недвижимости в аренду. Это обязательства, которые берет компания, которая будет сдавать вашу недвижимость в аренду. Фиксированная доходность не меняется в зависимости от результата работы управляющей компании», — отмечает Елена Мариничева, вице-президент Moscow Sotheby's International Realty. Уровень годовой доходности составляет от 7% до 10% в валюте, а объекты очень быстро распродаются, уточняет эксперт. Апартаменты также могут быть куплены (и проданы) на вторичном рынке. Помимо студенческих общежитий, интерес представляют инвестиции в дома престарелых в Англии, а также номера в них. Это направление заполнено на 100% с бронью на много месяцев вперед, уточняют в компании. Домик у моря… в Таиланде Интерес для инвесторов в зарубежную недвижимость могут представлять инвестиции в жилые объекты Таиланда, в том числе для получения арендного дохода. Последний будет поступать круглый год, именно столько длится туристический сезон в стране. «В отелях очень высокая заполняемость, Таиланд привлекает теплым климатом, тропическими пляжами и подходит как для жизни, так и для инвестиций», — поясняет Ирина Ким, руководитель направления «Таиланд» Moscow Sotheby's International Realty. В пользу вложений говорит в целом устойчивая экономика региона, например среди стран Азии именно Таиланд держит первое место по этому показателю. Также относительно стабильной остается местная валюта, тайский бат. Доход от аренды жилья может составлять от 7% и 20% годовых, в зависимости от локации и других критериев, окупаемость по срокам достигает 7–12 лет, уточняет эксперт. В первые 3–5 лет можно войти в программу гарантированной доходности в 6–10%, вне зависимости от заполняемости объекта инвестор может получать доход. После этого может идти деление дохода от аренды 60/40% в пользу инвестора, говорит она. Наибольшей популярностью пользуются объекты в Патайе, Бангкоке, Самуи, Краби. При этом, в отличие от общежитий в Англии, здесь можно бывать определенное число дней в году и самим владельцам. Как уточняет Ирина Ким, ежегодный рост цен на недвижимость в стране составляет 5–7% в год (речь идет о проектах, которые строятся), к концу стройки цены могут увеличиваться на 20–30%. К тому же в Таиланде нет налога на недвижимость. Гражданство можно получить без поездки, процедура занимает 3–4 месяца, новый паспорт дает право безвизового въезда более чем в 130 стран, в том числе в Великобританию. Также это шаг к получению иммиграционной визы типа Е2 в США. Второй паспорт Вложить финансовые средства также можно в получение второго гражданства, которое обеспечивает в том числе возможность безвизовых путешествий и проживания в западных странах. В мире достаточно много программ, которые предлагают такую возможность, наиболее известны программы Кипра и Мальты. Также есть программа гражданства в Черногории, которая стоит в очереди на присоединение к Евросоюзу в 2025 году. «Гражданство Кипра — это одно из самых популярных наших направлений: инвестиции в недвижимость составляют от 2 млн евро, за 6 месяцев можно получить гражданство Евросоюза», — уточняет Елена Мариничева. Но хит продаж составляют паспорта островных государств, в том числе таких стран, как Доминика, Гренада, Сент-Китс, Невис и др., где паспорта можно оформить после инвестиций в недвижимость или взносы в местные фонды (суммы в разы ниже, чем в случае с тем же Кипром, а некоторые страны еще и снижают стоимость паспортов). Конечно, речь идет в данном случае не совсем о сбережении средств, скорее вторые паспорта приобретаются для новых возможностей, в том числе для бизнеса и путешествий. Однако этот инструмент может быть и инвестиционным, например речь идет о вложениях в пятизвездочные отели на островах. Так, в Гренаде это может быть отель Six Sences, приобретая долю в котором от $220 тыс., заявитель может оформить гражданство. По истечении 5 лет доля может быть продана следующему заявителю. «Вторичный рынок этих долей уже существует. Если дела идут хорошо и отель в плюсе, то можно рассчитывать еще и на небольшую долларовую доходность», — уточняет Елена Мариничева. Долги и акции Недвижимость — далеко не единственный инструмент, который помогает защитить сбережения и избежать влияния инфляции. Так, в долгосрочной перспективе большой потенциал показывает рынок акций, даже российский, уточняет Виктор Шастин, начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал». В среднем российский рынок акций за последние 10 лет прирос с учетом дивидендов на 180%. В долларовом выражении рост составил 25%. «Акции — это тот актив, который вас способен защитить в долгосрочной перспективе», — говорит Виктор Шастин. Также стоит обратить внимание на долговой рынок, или рынок облигаций. Как уточняет эксперт, это крайне важный рынок с разными инструментами, доходными и очень ликвидными. «Главное, доходность по ним прогнозируема, она гарантирована эмитентом, который выпустил облигацию, он обязан обслуживать облигацию, иначе есть обязательства признать себя банкротом», — говорит эксперт. Например, доходность по облигациям Республики Хакасия с погашением в 2023 году составляет 6,5% годовых (это субфедеральный долг), по облигациям Государственной транспортно-лизинговой компании — 7,4% годовых в 2022 году, а доходность облигаций ЖКХ Республики Якутии составляет 9,3% годовых в рублях. «Наши клиенты на долговом рынке любят государственные имена, потому что дисциплина кредитная у государства на высочайшем уровне», — уточняет Виктор Шастин. Мнениями эксперты поделились на онлайн-митапе «Куда инвестировать в кризис: недвижимость или фондовый рынок». Записала Ольга Блинова