Неудачные инвестиции на бирже можно отбить. Для этого придётся разобраться с налогами

С начала 2022 года индекс Мосбиржи сократился более чем на 45%. Многие (скорее всего, большинство) инвесторы в российские акции оказались в знатном минусе. Повлиять на ситуацию глобально каждому из них едва ли возможно. А вот использовать некоторые приёмы налоговой оптимизации, чтобы смягчить потери и поскорее выйти в плюс, — вполне реально. Рассказываем, как это сделать. Как работают налоги для частных инвесторов Для начала вспомним, сколько и как нужно отдать государству при инвестировании на бирже. Дивиденды по акциям и купоны по облигациям облагаются НДФЛ 13% (или 15% с той части дохода, что превышает 5 млн рублей в год). Выплаты поступают на брокерский счёт уже очищенными от налога, ничего делать для этого не нужно. Столько же придётся заплатить с прироста капитала. В течение года брокер суммирует результат всех сделок клиента. Если инвестор оказался в плюсе, то с дохода ему придётся заплатить те же 13 (или 15%, если в большом плюсе). Например, в течение года человек три раза продавал ценные бумаги. Один раз с убытком в 5000 рублей и два раза в плюс, заработав 20 000 и 35 000 рублей. Итого его заработок — 50 000 рублей (20 000 + 35 000 — 5000). Сумма налога составит 6500 (13% от 50 000 рублей). Деньги спишут в течение января следующего года с брокерского счёта. Если на нём нет кеша, то брокер просто передаст информацию в ФНС, и уже та выставит инвестору счёт (заплатить нужно будет до 1 декабря). Также в затраты идут комиссии биржи и брокера. Как правило, это совсем небольшие деньги, поэтому в нашем примере мы ими пренебрегли. Пока инвестор ничего не продал, его прибыль считается «бумажной», налог с прироста капитала платить не нужно. Можно годами держать акцию, она каждый год будет расти в цене, но никаких налогов платить не нужно — час расплаты наступит только после продажи. С дивидендами иностранных компаний и по отечественным депозитарным распискам («Яндекс», VC, X5 Retail Group, HeadHunter, FixPrice и другие) всё сложнее . Но первые уже фактически недоступны простым (неквалифицированным) российским инвесторам, а вторые не могут платить из-за санкций, поэтому пока этот аспект неактуален. Продавать в убыток Налог на прирост капитала можно не платить, если зафиксировать убыток. Это работает так: ближе к концу года человек запрашивает у своего брокера отчёт по сделкам с января и смотрит, есть ли прибыль от продажи ценных бумаг. Например, он оказался в плюсе на 100 000 рублей. Это значит, что вскоре у него должны списать 13 000 рублей в качестве налога. Чтобы этого не произошло, инвестор просто продаёт убыточные позиции на эти же 100 000 рублей. И тут же покупает эти бумаги снова. То есть в его портфеле ничего не меняется, он просто зафиксировал убыток и обнулил прибыль по итогам года — теперь платить 13 000 рублей по итогам текущего года не придётся. Можно подумать, что он так легко надурил налоговую. Не совсем: когда вновь купленные бумаги вырастут в цене, у инвестора снова образуется прибыль, с которой придётся всё же заплатить налоги. Конечно, он сможет снова зафиксировать какие-то убытки, но вряд ли его план в том, чтобы постоянно инвестировать «в ноль». Стоит ли вообще тогда держать деньги на бирже? К этой ситуации есть два подхода. Рассматривать отложенный налог как беспроцентный кредит. Да, мы заплатим эти же деньги налоговой через год или два, но всё это время они у нас. Мы можем их инвестировать и получать доход. Можно не продавать эти бумаги три года и тогда вообще не платить с них налог. То есть воспользоваться льготой на долгосрочное владение (ЛДВ). Подробнее об этом — в следующем блоке. Кстати, убытки необязательно фиксировать в пределах одного года. Их можно набрать впрок — и следующие 10 лет учитывать в расчёте итогов инвестирования. Как работает льгота на долгосрочное владение Ей может воспользоваться любой владелец брокерского счёта в России. Суть проста: после продажи не нужно платить налог на прибыль, если держал бумагу не менее трёх лет. Как всегда с налоговыми льготами, есть ограничения по сумме. Но в этом случае потолок очень высокий — 3 млн рублей в год. То есть такую прибыль можно получать ежегодно и ничего не платить государству (за три года получается 9 млн рублей, за 4 года — 12 млн и т. д.). Например, человек купил в 2019 году акций российских компаний на 15 млн рублей. За три года они выросли в цене до 35 млн рублей, и он их продал. Применяя ЛДВ, в 2022 году такой инвестор заплатит не 2,6 млн рублей НДФЛ (13% от 20 млн рублей прибыли), а всего 1,430 млн рублей, то есть 13% от 11 млн рублей (20 млн рублей прибыли минус 9 млн рублей льготы). Под это правило попадают все акции, облигации и биржевые ПИФы. Льгота не распространяется на закрытые или интервальные ПИФы, драгоценные металлы, валюту, срочные контракты и инструменты товарного рынка. Чтобы воспользоваться льготой, нужно перед продажей бумаг уведомить брокера об этом — и тогда он не будет начислять «лишний» НДФЛ. Второй вариант — вернуть уже уплаченные деньги через декларацию в ФНС. Сделать это можно в течение трех лет. Однако процесс может затянуться на месяцы, поэтому проще действовать через брокера. Многие из них сами в отчётах указывают, по каким позициям инвестор может воспользоваться льготой, а по каким — нет. Если позиция формировалась годами (например, человек купил акции, а потом ежемесячно или ежегодно докупал их), то ЛДВ будет распространяться на ту часть этой позиции, которой уже исполнилось три года. Лайфхаки с ИИС Государство стимулирует граждан инвестировать в фондовый рынок на долгий срок, поэтому запустило так называемые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Их также открывают у брокеров, но они работают чуть иначе. Главное — они позволяют получать налоговые вычеты . Для этого нужно не закрывать ИИС минимум три года. Вычеты по ИИС бывают двух типов. Первый (А) предполагает, что владелец такого счёта может вернуть 13% НДФЛ от внесённой на счёт суммы (до 400 000 рублей в год) — то есть до 52 000 рублей. Второй (Б) позволяет не платить налог с прибыли и купонов по облигациям. Это очень похоже на ЛДВ, но здесь бумаги можно активно продавать и покупать, держать их все три года не требуется. И нет потолка по прибыли — правда, есть лимит на пополнение: 1 млн рублей в год. Несколько особенностей ИИС, которые нужно знать: Отсчёт трёх лет начинается с даты открытия счёта, а не с момента пополнения или покупки бумаг. Закрыть счёт можно досрочно, но тогда придётся вернуть государству все полученные вычеты (если речь идёт про тип А). Брокер не знает, какой тип вычета вы выбрали. Поэтому он не подсчитывает баланс прибыльных и убыточных сделок ежегодно, как на обычном счёте. Итог подбивается при закрытии ИИС. Выбрать можно только один вычет. Воспользоваться обоими не получится. У одного человека может быть только один ИИС. Если открыть два, то когда налоговая об этом узнает, заставит вернуть все полученные вычеты с пени. Купоны по облигациям приходят на ИИС неочищенными от налога. Его заберут при закрытии счёта, если его владелец не воспользовался вычетом типа Б. Использование ИИС и положенных по нему вычетов — это уже сам по себе отличный способ улучшить результат своих инвестиций. Однако благодаря нескольким лайфхакам можно выжать из ИИС дополнительную выгоду. Совмещаем ИИС и ЛДВ ЛДВ действует только для обычных брокерский счётов, на инвестиционный она не распространяется. Однако можно собрать все налоговые ништяки разом. Для этого нужно при закрытии ИИС не продавать бумаги, а перенести их на обычный брокерский счёт. Дата покупки бумаг при переносе не обнулится, поэтому инвестор имеет право воспользоваться ЛДВ. Например, инвестор открыл ИИС в сентябре 2019 года и сразу купил акций на 400 000 рублей. Получил вычет типа А, а в октябре 2022 года закрыл ИИС и перевёл бумаги на брокерский счёт. Теперь он может продать эти бумаги и воспользоваться ЛВД. В итоге он и вычет получил, и избежал налога на прибыль. Пять вычетов за три года Если открыть ИИС в конце года, а закрыть не ровно через три года, а на месяц-два позже, то можно оформить не три, а сразу пять вычетов. Например, человек открывает ИИС в декабре 2022 года, закидывает на него 400 000 рублей и получает вычет 52 000 рублей. В 2023–25 годах он аналогичным образом может собрать по 52 000 рублей от государства._ Закрыть ИИС без потери льгот он может в декабре 2025 года. Но если он сделает это не в декабре, а в январе 2026 года, предварительно пополнив счёт на 400 000 рублей, то снова получит право на вычет (в 2027 году). Итого всего за один-два «лишних» месяца можно получить от государства не 156 000 рублей, а 260 000. Но для этого надо все эти годы работать официально — чтобы государству было с чего делать возврат. Вывод дивидендов и купонов Некоторые брокеры позволяют зачислять дивиденды и купоны не на ИИС, а на банковский счёт. Если такая возможность есть, то имеет смысл ею воспользоваться, даже если есть планы реинвестировать эти деньги. Их можно снова внести на ИИС. Таким образом, вычет (13%) полностью компенсирует налоги с этих выплат (те же 13%). Если грамотно пользоваться всеми налоговыми льготами и лайфхаками, можно улучшить результат инвестиций на несколько процентов или даже десятков процентов. Что особенно актуально, когда фондовый рынок совсем не балует инвесторов хорошей доходностью. Коллаж: «Секрет фирмы», freepik.com, Unsplash