«АСТОРИУС» открывает раздел «Тренды и аналитика»
Корпорация недвижимости «АСТОРИУС» (АО) — победитель премий «Рекорды рынка недвижимости», «Люди года» премии П.А. Столыпина («Прорыв года») — объявляет о запуске нового раздела на официальном сайте: «Тренды и аналитика».
Теперь все актуальные исследования, прогнозы и экспертные материалы Аналитического центра Корпорации недвижимости «АСТОРИУС» собраны в одном месте. Раздел регулярно пополняется публикациями по ключевым вопросам инвестиций в недвижимость, налоговой оптимизации, структурированию сделок и управлению капиталом, что помогает принимать взвешенные инвестиционные решения.
Лизинг недвижимости: налоговый рычаг для бизнеса
В новый раздел вошла аналитическая статья Председателя Совета директоров Корпорации недвижимости «АСТОРИУС» Екатерины Авдеевой, подготовленная совместно с Аналитическим центром и опубликованная на портале «ГАРАНТ.РУ». Материал «Лизинг недвижимости или банковский кредит: сравнительный анализ правового регулирования и налоговой эффективности для бизнеса на ОСН» посвящен выбору инструмента финансирования в условиях 2026 года.
После повышения налога на прибыль до 25% и НДС до 22% лизинг недвижимости позволяет компаниям на ОСН получать совокупную экономию до 47% от каждого платежа: возврат НДС и списание платежей в расходы. При номинальной ставке 20% эффективная ставка составляет около 10,6% годовых.
Четыре ключевые схемы лизинга
Лизинг коммерческой недвижимости и ГАБ — приобретение офисов, складов, торговых помещений или объектов с арендаторами. Платежи относятся на расходы, НДС к зачету.Лизинг на стадии строительства — фиксация цены и дисконт до 20–35%.Возвратный лизинг (Sale and Leaseback) — продажа объекта лизинговой компании с обратной арендой и правом выкупа. Спрос вырос кратно на фоне высокой ключевой ставки.Лизинг жилой недвижимости — приобретение дома или квартиры без изъятия крупной суммы из оборота.
Возвратный лизинг vs кредит под залог
Кредит под залог ограничен 50–70% оценочной стоимости, проценты нормируются, НДС отсутствует. Возвратный лизинг дает финансирование до 100% стоимости, полную налоговую экономию и сохранение контроля над активом.
Масштабирование капитала через лизинг
Расчет Аналитического центра «АСТОРИУС»: инвестор со 100 млн рублей при покупке одного объекта через 10 лет получит 346,6 млн рублей (IRR 16,8%). При лизинге двух объектов за 200 млн — 595,1 млн рублей (IRR 16,4%). Лизинг дает на 72% больше дохода, диверсификацию рисков и налоговую экономию 121,5 млн рублей против 28,5 млн.
Кому лизинг выгоден
Инструмент оптимален для компаний на ОСН с устойчивой прибылью, горизонтом от 7 лет и ставкой ниже 19–20%. Не рекомендуется для УСН, физических лиц и убыточного бизнеса.
О рисках
В статье разобраны позиции высших судов и маркеры налоговых рисков: занижение цены, формальный документооборот, отсутствие экономических причин, аффилированность. Бремя доказывания лежит на налоговом органе.