Курсы валют
USD 64,1528 0,4721
EUR 68,4703 0,8541
USD 63,8 800 0,0025
EUR 68, 1575 0,0850
USD 63,8333 0,0000
EUR 68,08 51 0,0009
USD 64,0000 64,2500
EUR 68,2100 68,4900
покупка продажа
64,0000 64,2500
68,2100 68,4900
28.11 — 05.12
64,7500
69,7500
BRENT 54,36 0,15
Золото 1175,89 0,01
ММВБ 2128,99 −0,20
Главная Советы Инвестиции Как инвестировать не в России?
Как инвестировать не в России?

Как инвестировать не в России?

Хотите много денег? Есть «золотое правило» – надо больше работать! Еще вариант – выгодно куда-то вложиться. В нынешних условиях в России сделать это бывает непросто. Разбирались, что нашим соотечественникам предлагают за границей.
Как инвестировать не в России?
Сергей Михеев / Коммерсантъ

Чтобы сколотить большой капитал на финансовых инструментах при минимальных вложениях, может потребоваться 10-20 лет. На первый план в этом случае выходит надежность инвестиций. Что толку в высокой доходности фондового рынка России, если она связана с возможностью многое потерять за считанные дни, а грамотно инвестировать даже с помощью специалистов получается далеко не у всех (по разным причинам)!

 

Экономические риски инвестиций в нашей стране связаны с однобокостью представления развития страны на ее фондовом рынке. Зависимость от экспорта ресурсов приводит к тому, что доходность большинства вложений напрямую зависит от цен на энергоресурсы.

 

Растет цена нефти – можно вкладывать в акции фондового рынка, они гарантированно вырастут. Упала цена – котировки акций пойдут вниз.

 

Есть еще политические риски плюс глобальное замедление всех мировых экономик.

 

Небольшой размер нашего фондового рынка позволяет государству и другим крупным игрокам направлять его движение в нужную сторону, что особенно четко проявляется во время кризисных явлений. Однако долгосрочные инвестиции в России – это большой риск, вызванный в основном нерыночными причинами, и потому – неоправданный.

 

Между тем, мировой рынок капитала представляет нам широчайший спектр инструментов инвестирования, аналогов которых в стране просто не существует.

 

Что там могут предложить?

 

Диверсификация вложений

 

Суть состоит в распределении инвестиций между разнообразными активами. Конечно, прибыльно вложиться можно и в России. Однако диверсификация по странам, отраслям и классам активов обеспечит куда более эффективную стратегию.

 

Большой выбор финансовых инструментов

 

За долгую историю существования западных финансовых рынков (у нас рынок образовался после развала СССР) появилось много инструментов, отвечающих различным целям инвестора. При этом большинство этих продуктов в России не представлено вообще или же существует в зачаточном состоянии.

 

документы

 

К примеру, калька с зарубежного плана – Индивидуальный Инвестиционный Счет. За рубежом им пользуется большинство экономически активного населения, а у нас о таком серьезно даже не думают.

 

Уровень текущих расходов

 

Как упоминалось выше, за рубежом финансовые вложения особо распространены среди населения, а уровень комиссий там значительно выше наших. Даже инвестировать в российский рынок через зарубежные фонды для частного инвестора иногда выгоднее, чем использовать отечественные ПИФы.

 

Юридическая защита инвестора

 

За рубежом существуют системы трастов, страхования ответственности, а также жесткие ограничения для определенных инструментов. Это повышает надежность зарубежного инвестирования, хотя «Киприотское дело» и постоянное давление на крупных инвесторов уже заставляют в этом сомневаться (обычных людей ограничивать нецелесообразно).

 

Льготное налогообложение

 

Стремясь повысить привлекательность и эффективность инвестиционных фондов, управляющие регистрируют их в государствах, предоставляющих соответствующие налоговые льготы.

 

Меньшее обесценивание денег

 

доллар

 

Инфляция рубля в среднем выше, чем инфляция доллара, поэтому инвестиции в долларовые активы на длительный срок меньше подвержены обесценению.

 

Как инвестировать за рубежом?

 

Покупка активов через брокера

 

Один из самых безопасных способов. А еще он самый оперативный. Кроме того, принимать инвестрешения в этом случае можно самостоятельно.

 

Минусы: сложность подбора ценных бумаг в портфель. Необходимо самостоятельно изучать различные активы. Требуется много времени на управление портфелем. Подойдет, если заниматься этим профессионально, хотя бы по часу в день.

 

Инвестиционный счет в банке или управляющей компании

 

Инвестиционные счета предоставляются в рамках услуги «частный банк» (private banking) клиентам с суммами от 1 млн рублей на счету. В зарубежных компаниях порог может быть еще выше. Суть счета сводится к следующему: на нем хранятся не только и не столько деньги, сколько активы.

 

Плюс очевиден. Вашими инвестициями займутся профессионалы, а значит –практически не будет временных затрат на управление.

 

Минусов, впрочем, тоже немало. Это и конфликт интересов инвестора и организации, и риск ошибок управляющих. Кроме этого, существует комиссия за управление (они выше, чем при самостоятельной покупке активов через интернет брокера). И, наконец, высокие входные барьеры от нескольких тысяч долларов.

 

Английский метод инвестиций

 

Частный инвестор инвестирует через страховую компанию, оформляя себе полис страхования жизни. Но страхования, как такового, в полисе нет. Просто страховая компания, как финансовый институт, используется для целей инвестирования. Часто этот метод называется термином unit-linked plan. При этом он позволяет инвестору получить доступ к неограниченному спектру международных инструментов, включая депозиты в западных банках, взаимные фонды и фонды ETF, ценные бумаги и деривативы, структурированные продукты.

 

Страховая компания просто выполняет распоряжение о покупках-продажах активов, при этом сочетает в себе возможности private banking в плане выбора инвестиций и юридической защиты капитала. Все это дополняет онлайн-сервис, который позволяет самостоятельно осуществлять управление и контроль над своим инвестпортфелем.

 

Почему английский метод?

 

англ

 

По закону наследники имеют право на получение наследства через полгода после смерти завещателя. Страховой же капитал выплачивается без задержек тому человеку, который указан в страховом полисе. Компании, предлагающие инвестирование по английскому методу, как правило, зарегистрированы в оффшорных зонах, а там вообще никаких налогов нет.

 

По закону РФ выплаты по полисам страхования жизни облагаются налогом только в части превышения прибыли над ставкой рефинансирования. Траст или трастовый фонд (через страховую компанию) обеспечивает анонимность инвестиций. Управление деньгами происходит от лица траста, а информация о его участниках не подлежит разглашению. А также можно выбирать активы в различных валютах, снижая тем самым валютные риски.

 

А минусы имеются?

 

Вся информация подается на английском, поэтому знать его нужно обязательно. Ошибка может создать ненужный убыток. Торговля занимает много времени и требует пристального внимания по каждой операции. Кроме этого, механизм вывода средств нужно проработать сразу и обязательно изучить законодательство по возможному банкротству страховой компании и траста в их юрисдикции.

 

Каков механизм?

 

Инвестор открывает страховой полис и переводит деньги в страховую компанию на счет этого полиса. 10% этих средств остается на счете страхового полиса, а 90% средств инвестора переводятся в траст. В данном случае траст – это обычный взаимный фонд. При этом механизм защищает 90% средств инвесторов в случае финансовых проблем страховой компании. Последние, как правило, имеют международный рейтинг не ниже А. За рубежом страховые компании играют очень заметную роль в финансовой жизни страны. Траст, будучи крупным финансовым игроком, пользуется большими скидками при инвестировании у различных брокеров, управляющих компаний, банков.

 

Инвесторы отдают распоряжения в страховую компанию: купить такой-то фонд или ETF на указанную сумму – те, деньги, которые переведены страховщику. Траст это распоряжение исполняет, и инвестору приходит отчет в электронной форме. Также инвестор видит результат и свой баланс счета (активы) в личном кабинете в интернете. Обычно возможные ценные бумаги для покупки-продажи отображаются в таблице со всеми характеристиками и динамикой по периодам.

 

Как видим, выбирать нужно аттестованных игроков на фондовом рынке, чтобы обезопасить себя со стороны вложения инвестиций. Защиту компаний важно выбирать после ознакомления с их юрисдикцией и данными отчетности, а доходность подсказывают рейтинги и дополнительные материалы по тем же отчетам за период. В любом случае – работа с зарубежными компаниями должна быть максимально проработана еще до ее начала.

 

Сергей Звенигородский, начальник отдела продаж розничных продуктов «СОЛИД Менеджмент», специально для «Рамблер.Деньги»

Поделитесь с друзьями
Оставить комментарий